摘要：当前国内政策不断加码支持数字经济发展，企业数字化转型成为确定性趋势，数字经济领域的投资价值正逐步显现。
前言：2022年8月17日，工信部、财政部联合发布《关于开展财政支持中小企业数字化转型试点工作的通知》，提出打造4000-6000家“小灯塔”企业作为数字化转型样本，加快中小企业数字化转型步伐。
一、我国数字经济发展现状
数字经济已经成为我国经济发展的重要推动力。根据中国信通院数据，2016年至2021年，我国数字经济规模从22.6万亿元增至45.5万亿元，增长1.01倍，总量稳居世界第二，占GDP的比重39.8%。其中，数字产业化基础实力继续巩固，产业数字化进入纵深发展的加速轨道。总体上，数字经济目前已成为我国经济发展的重要推动力。
我国数字基础设施建设积极推进，市场规模全球领先。一方面，数据中心作为数据产生、汇聚、融合、传输的重要场所，是数字产业化快速发展的动力引擎。根据《数字中国发展报告（2021年）》，我国已建成全球规模最大、技术领先的网络基础设施。截至2021年底，我国在用数据中心机架规模520万架，其中大型以上数据中心机架数占比80%以上。另一方面，5G的飞速发展为融合性基础设施和产业数字化纵深推进夯实基础。根据工信部最新统计数据，截至2022年7月底，我国累计建成开通5G基站196.8万个，总量占全球60%以上。
算力不断提升，算力产业市场前景广阔。算力是新型生产力，是支撑数字经济蓬勃发展的重要“底座”，是激活数据要素潜能、驱动经济社会数字化转型、推动数字政府建设的新引擎。根据中国信通院，2021年全年，我国数据产量达到6.6ZB（1ZB约等于1万亿GB），占全球数据总产量（67ZB）的9.9%，仅次于美国而位列全球第二；且近三年来，数据产量保持每年30%左右的增速。受数据量快速增长带来的需求和新基建发展的双重推动，近3-4年我国数据中心市场规模也维持在25%以上的高增速。
智能制造企业仍有进步空间，高端制造业未来发展潜力巨大。2021年，我国69%的企业的智能制造成熟度水平都在一级及以下。2021年4月，工信部《“十四五”智能制造发展规划（征求意见稿）》明确要求，到2025年规模以上制造业企业智能制造能力成熟度达2级及以上的企业超过50%。2015年，国务院发布的《中国制造2025》提出，到2025年中国数字化研发设计工具普及率要达到84%。在国家政策的指引下，我国制造业企业数字化转型升级趋势确定。
二、数字经济细分领域的投资机会梳理
1、产业数字化：物联网/工业软件、智能网联汽车（智能驾驶）
自动驾驶升级已成为全球共识，我国智能网联汽车发展持续提速。在汽车行业电动化发展过程中，智能化、网联化升级也将成为不可逆转的大趋势。相比于传统有人驾驶，自动驾驶具有诸多优势，包括安全性高、成本低、效率高等。麦肯锡报告显示，我国汽车电子软件及服务市场规模有望从2020年的330亿美元上升至2030年的840亿美元，智能汽车市场前景可观。根据HISMarkit数据，预计2025年全球智能网联汽车渗透率将达到59.4%，中国智能网联汽车渗透率将达到75.9%。
2、数字产业化：信创、网络/数据安全
信创产业呈“2+8+N”的行业布局，预计国产化进程将加快。信创即信息技术应用创新，主要包括新一代信息技术下的云计算软件硬件主机，各类终端网络安全等领域。我国信创产业发展的关键在于，通过行业应用拉动构建完整的、国产化的信息技术软硬件底层架构。行业布局方面，目前信创产业呈现“2+8+N”发展态势，党、政部门布局最早，而汽车、物流等N个行业预计将在2023年开始发力。
数字产业化推动上云与数据爆发，内外需求共振驱动安全市场增长。云计算、大数据、物联网、移动互联网、5G、区块链等前沿技术的不断发展与落地，催生了对数据安全的新需求。在目前关键信息基础设施保护、个人数据保护及数据出境要求下，自主可控已经成为了政府、国央企及大型民企数字化的硬性前提。并且随着大国博弈加剧，网络攻击武器化趋势明显，针对我国关键基础设施等领域攻击可能持续增加，底层安全防护能力需提升，未来网络安全行业的市场空间也将随之继续扩大。
总结：
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