1.现货:上海有色网1#电解铜平均价为76595元/吨，涨跌130元/吨。
2.基差：上海有色网1#电解铜现货基差：-35元/吨。
3.进口:进口盈利149.88元/吨。
4.库存：上期所铜库存163075吨，涨跌-5350吨，LME库存274225吨,涨跌-1875吨
5.利润：铜精矿TC10.86美元/干吨，铜冶炼利润-1524元/吨。
6.总结：市场聚焦美大选结果，短期美元强势抑制铜价上涨。铜冶炼厂因事故停工使得铜精矿紧缺缓解，TC小幅回升。矿端紧张自8月开始传导到精炼铜冶炼环节，产量增速开始下滑，需求面节日归来下游开工回升不及预期。
技术上77000-78000短期目标已实现，多单注意见好就收。逢支撑位做多，跌破止损，支撑位74500-75600，其次在72300-73000。注意需要辗转做反弹。
■锌:沪锌强势逢支撑做多
1.现货:上海有色网0#锌锭平均价为25230元/吨，涨跌-60元/吨。
2.基差：上海有色网0#锌锭现货基差：30元/吨，涨跌-5元/吨。
3.进口利润:进口盈利-1586.01元/吨。
4.上期所锌库存78098元/吨，涨跌-1979吨。
LME锌库存243325吨，涨跌7000吨。
5.锌9月产量数据49.93吨，涨跌1.3吨。
6.下游周度开工率SMM镀锌为55.45%，SMM压铸为55.2%，SMM氧化锌为59.59%。
7.总结：9月精炼锌产量超预期，预计10月仍高于预期。消费受到小幅抑制，临近10月下旬，假设旺季过去消费转弱，则面临累库。技术上看，短期转为高位强势整理，前期压力转为支撑，逢支撑位做多。支撑位依次为24400-24600，23500-23200，22500-22800，因锌精矿供应紧张一直未能彻底解决。
■螺纹钢：震荡偏强
1、现货：上海3550元/吨（10），广州3750元/吨（-20），北京3580元/吨（-10）；
2、基差：01基差108元/吨（-20），05基差39元/吨（-21），10基差2元/吨（-14）；
3、供给：周产量251.15万吨（7.08）；
4、需求：周表需243.5万吨（-14.34）；主流贸易商建材成交11.7188万吨（0.89）；
5、库存：周库存434.73万吨（7.65）；
■铁矿石：跟随钢材
1、现货：超特粉664元/吨（9），PB粉772元/吨（6），卡粉895元/吨（5）；
2、基差：01合约-13.5元/吨（-8）,05合约-3元/吨（-8.5），09合约12.5元/吨（-7.5）；
3、铁废差：31元/吨（-10）；
4、供给：45港到港量2461.9万吨（78.2），澳巴发运量2291.5万吨（45.2）；
5、需求：45港日均疏港量323.34万吨（-2.56），247家钢厂日均铁水产量235.69万吨（1.33），进口矿钢厂日耗290.84万吨（1.92）；
6、库存：45港库存15341.68万吨（44.15）,45港压港量40万吨（2），钢厂库存8978.91万吨（-27.82）；
■铁合金：市场情绪平稳，双硅震荡运行
1、现货：锰硅6517#内蒙市场价6100元/吨(0)，宁夏市场价6000元/吨(0)，广西市场价6150元/吨(0)；硅铁72#内蒙市场价6250元/吨(0)，宁夏市场价6300元/吨(0)，甘肃市场价6300元/吨(0)；
2、期货：锰硅主力合约基差-110元/吨(-18)，锰硅月间差（2501合约与2505合约）-86元/吨(0)；硅铁主力合约基差104元/吨(-14)，硅锰月间差（2501合约与2505合约）-52元/吨(12)；
3、供给：全国锰硅日均产量26715吨(800)，187家独立硅锰企业开工率44.9%(0.93)；全国硅铁日均产量16585吨(-30)，136家硅铁生产企业开工率39.78%(0.05)；
4、需求：锰硅日均需求18529吨(257)，硅铁日均需求3052.27吨(40.41)；
5、库存：锰硅63家样本企业库存20.4万吨(1.85)，硅铁60家样本企业库存6.18万吨(0.5)；
6、总结：锰硅方面，期货主力合约收盘于6360元/吨，较上一交易日上涨18元/吨，目前市场情绪稍趋于平稳，锰硅窄幅震荡。估值端成本方面，锰矿库存高位，较上周变化不大。加蓬矿和澳洲矿种略有上涨，其余矿种保持稳定，锰矿价格水平与往年同期比较低，锰矿有反弹上升趋势，成本较昨日略有涨幅。锰硅现货价保持稳定，利润变化不大。供给方面，锰硅产量较上周增幅明显，开工率和产量均大幅上升，但需求涨幅较缓慢，在略显宽松的供需格局中，增加的市场供给会给厂商带来隐患。总体来说，锰硅短期跟随黑色波动。中长期来看，中高位的库存压力和支撑稍显不足的成本使锰硅震荡偏弱运行。后续仍需注意高位的库存水平、产量和钢厂招标情况。
■玻璃：市场情绪波动，走货情况存分歧
1.现货:沙河市场-河北望美浮法玻璃5mm大板白玻日度市场价1246.4元/吨(20),华北地区周度主流价1198元/吨(30)。
2.基差：沙河-2401基差：-123元/吨。
3.产能：玻璃周熔量113.53万吨(-0.06)，日度产能利用率85.2%。周开工率78.52%。
4.库存：全国浮法玻璃样本企业总库存5694.1万重量箱，环比-1.55%；折库存天数26.1天，较上期-0.3天；沙河地区社会库存352万重量箱，环比-0.41%。
5.利润：浮法玻璃（煤炭）利润-59.99元/吨(35.32)；浮法玻璃（石油焦）利润30.99元/吨(5.71)；浮法玻璃（天然气）利润-338.29元/吨(-2.14)。
6.总结：市场情绪波动，走货情况存分歧，局部地区情绪略有降温，多地产销仍可，叠加部分企业库存压力不大，预计今日价格运行稳中偏强。
■PP：后续可能的反弹力度会受到限制
1.现货：华东PP煤化工7380元/吨（-50）。
2.基差：PP主力基差-31（-10）。
3.库存：聚烯烃两油库存70.5万吨（-3）。
■塑料：上行力度期望不要太大
1.现货：华北LL煤化工8260元/吨（+10）。
2.基差：L主力基差200（+66）。
■短纤：处于仿大化+500给到的估值极端下边际以下
1.现货：1.4D直纺华东市场主流价7030元/吨（-30）。
2.基差：PF主力基差208（-52）。
3.总结：估值端，上周现货价格下探至区域价差华南-200给到的估值相对下边际附近，出现震荡止跌企稳，从更长周期的估值角度看，目前现货价格一直处于再生料仿大化+500给到的估值极端下边际以下，单从价格角度可以认为估值较低，但是目前再生料的各项指标并未显示出再生对原生有明显替代，继续紧盯相应指标，一旦出现再生对原生实际替代，可能才是一轮下行行情的结束。
■纸浆：现货价格坚挺
1.现货：漂针浆银星现货价6220元/吨（0），凯利普现货价6350元/吨（0），俄针牌现货价5750元/吨（0）；漂阔浆金鱼现货价4600元/吨(0)，针阔价差1620元/吨(0)；
2.基差：银星基差-SP01=368元/吨（-66），凯利普基差-SP01=498元/吨（-66），俄针基差-SP01=-102元/吨（-66）；
3.供给：上周木浆生产量为46.28万吨（2.04）；其中，阔叶浆产量为为23.29万吨（0.35），产能利用率为86.69%（-4.54%）；
4.进口：针叶浆银星进口价格为785美元/吨（0），进口利润为-199.39元/吨(0)，阔叶浆金鱼进口价格为650美元/吨（0），进口利润为-729.18元/吨(0);
5.需求：木浆生活用纸均价为6500元/吨（0），木浆生活用纸生产毛利315.42元/吨（0），白卡纸均价为4094元/吨（0），白卡纸生产毛利287元/吨（-6），双胶纸均价为4990元/吨（0），双胶纸生产毛利-123.7元/吨（0），双铜纸均价为5485.71元/吨（0），铜版纸生产毛利619元/吨（0）;
6.库存：上期所纸浆期货库存为347067吨（-218)；上周纸浆港口库存为173.7万吨（8.7)
7.利润：阔叶浆生产毛利为1144.51元/吨（-1.3），化机浆生产毛利为-3.66元/吨（-0.87）。
■尿素:印标第5轮招标发布
1.现货：尿素小颗粒山东现货价1800元/吨（0），河南现货价1810元/吨（10），河北现货价1810元/吨（-10），安徽现货价1820元/吨(0)；
2.基差：山东小颗粒-UR01=-21元/吨（3），河南小颗粒-UR01=-11元/吨（13）；
3.供给：尿素日生产量为19.253万吨（0），其中，煤头生产量为14.906万吨（0），气头生产量为4.347万吨（0）;
4.需求：上周尿素待发订单天数为7.76天（-1.3），下游复合肥开工率为29.74%（-1.77），下游三聚氰胺开工率为57.43%（0.15）;
5.出口：中国大颗粒FOB价格为美元/吨（-272），中国小颗粒FOB价格为美元/吨（-267），出口利润为-2164.23元/吨(-1906.44);
6.库存：昨日上期所尿素期货仓单为808张（808)；上周尿素厂内库存为125.14万吨（7.88)；上周尿素港口库存为万吨（-21.9)
7.利润：尿素固定床生产毛利为-441元/吨（-30），气流床生产毛利为60元/吨（0），气头生产毛利为70元/吨（-20）。
1.现货：广西36%蛋白菜粕2150（-20）
2.基差：01菜粕-219（-26）
3.成本：11月船期加菜籽CNF553美元/吨（-1）；美元兑人民币7.13（-0.01）
4.供应：中国粮油商务网数据显示，第43周进口压榨菜粕产量6.88万吨。
5.需求：第42周国内菜粕周度提货量6.25万吨
6.库存：中国粮油商务网数据显示，截止第42周末，国内进口压榨菜粕库存量为6.0万吨，较上周的6.3万吨减少0.3万吨。
■油脂：油脂间有所分化
1.现货：广州24℃棕榈油9500（+50）；山东一豆8430（0）；东莞三菜9300（-100）
2.基差：01合约一豆-10（+34）；01合约棕榈油74（-18）；01三菜-199（-71）
3.成本：11月船期马来24℃棕榈油FOB1142.5美元/吨（+12.5）；11月船期美湾大豆CNF464美元/吨（-3）；11月船期加菜籽CNF553美元/吨（-1）；美元兑人民币7.13（-0.01）
4.供给：SPPOMA数据显示，10月1-25日马来西亚棕榈油产量环比下降7.40%，油棕鲜果串单产下滑7.60%，出油率增加0.04%。第43周进口压榨菜油周度产量5.16万吨
5.需求：SGS数据显示，马来西亚10月1-25日棕榈油产品出口量为1090272吨，较上月同期的980047吨增长11.2%。第43周菜籽油成交量11000吨
6.库存：截止第42周末，国内棕榈油库存总量为51.0万吨，较上周的51.2万吨减少0.2万吨。国内豆油库存量为127.3万吨，较上周的126.5万吨增加0.8万吨。国内进口压榨菜油库存量为47.8万吨，较上周的46.4万吨增加1.4万吨。
7.总结：泰国商务部已经限制棕榈油出口以增加紧急库存，同时要求零售商店维持瓶装棕榈油的价格。今年泰国已出口85万吨毛棕榈油。印度一直是其主要出口市场，其次为中国。油脂内外价差表现依旧分化，棕榈油倒挂改善程度有限，菜油偶有顺挂。油脂价格高位下油厂榨利良好，尽管基差总体弱势。内盘棕榈油跟随产地同步偏强，油脂整体上冲需基本面进一步指引。
■玉米：东北产区有所止跌回升
1.现货：北港上涨，深加工回落。主产区：哈尔滨出库1950（0），长春出库2000（0），山东德州进厂2080（-20），港口：锦州平仓2190（10），主销区：蛇口2360（0），长沙2340（0）。
2.基差：锦州现货平舱-C2411=-15（-13），锦州现货平舱-C2501=-57（-11）。
3.月间：C2411-C2501=-42（2），C2501-C2505=-69（0）。
4.进口：1%关税美玉米进口成本2088（3），进口利润272（-3）。
5.供给：10月30日，博亚和讯数据显示，山东地区深加工企业门前到车剩余数1149辆（-171）。
6.需求：我的农产品网数据，2024年10月17日-10月23日，全国主要149家玉米深加工企业（含淀粉、淀粉糖、柠檬酸、酒精及氨基酸企业）共消费玉米130.72（-1.75）万吨。
7.库存：截至10月16日，96家主要玉米深加工厂家加工企业玉米库存总量283.7万吨（环比+4.53%）。截至10月24日，18个省份，47家规模饲料企业玉米平均库存27.33天，环比+1.83%，较去年同期+8.15%。截至10月18日，北方四港玉米库存共计147.2万吨，周比+21.6万吨（当周北方四港下海量共计49.5万吨，周比-2万吨）。注册仓单量61600（5002）。
■棉花：新棉上市施压价格
1.现货:新疆15179（-28）；CCIndex3218B15464（-23）
2.基差:新疆1月1082；3月1057；5月1017；7月962；9月807；11月1357
3.生产:USDA10月报告调减美棉产量，继续调增期末库存，新产季库存同比有所减少。产业端国内市场下游纺纱织布产能开工率有所好转，开工率连续数周度有反弹。
4.消费:国际情况，USDA10月报告调减消费和全球贸易量；国内市场下游近期有去库迹象，但是终端消费预期环比转好。
5.进口：9月进口12万吨，同比减少12万吨，进口利润压缩边际减少了进口总量。
6.库存：纺企棉花原料库存稳定，下游产品去库节奏持续，终端消费有改善迹象。
■白糖：云南开榨
1.现货:南宁6485(0）元/吨，昆明6310(0）元/吨
2.基差:南宁1月623；3月637；5月635；9月631；7月647；11月4501
4.消费：国内情况，需求端暂时正常。
5.进口：9月进口40万吨，同比减少14万吨，本产季进口总量476万吨，同比增加87万吨，进口利润空间再次关闭，预计四季度进口同比减少。
6.库存：9月5.6万吨，同比大幅减少38万吨。
7.总结：国际市场巴西产量预估调减，印度新产季出口预计紧缩，全球糖价估值面临反弹调整。当前国内港口进口糖开始陆续到港，北方甜菜糖开始上市，国内糖价短期内上方仍然有明显压力，上方空间预计有限，但是短期内期末库存同比减少明显，糖价下方仍然具有一定支撑，糖价短期内预计保持震荡为主。
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