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2023.08.23江苏
本文根据北京炒家直播以及在各平台发言整理出其炒股理念。内容分为以下五点:你是否适合炒股、投入多少资产比较合适、盈亏同源、仓位的重要性、持续回撤的防御策略(进攻防守模式的转换)。
从2018年到2022年间，北京炒家在股市中实现了8万到5000万的资金增长。是实力，还是幸存者偏差
我觉得实力肯定是有的。从1到2的翻倍，相信很多人曾经实现过。但1到600倍，除了运气，实力必不可少。
一、
你是否适合炒股
北京炒家经常劝人销户，有些人确实不适合炒股。
股市是最直面人性的市场，有两种人是不适合炒股的。这些人应该远离股市，销户才是他们的顿悟之道。
第一种，股票拿来主义
在股市圈子中的投资者，很多人都问过别人一个问题，有没有好股票推荐几个。这种人非常多。他们懒得思考，就想别人直接告诉他，买什么股票能涨，恨不得别人直接把钱塞过来。
如果真有“确定涨”的股票，谁会给你世界上唯一可能的就是父母，亲兄弟都靠不住。抱有幻想的人要早点远离股市。
第二种，不可遏制地“买'
这种人不能让资金闲着，只要账户中有可用资金，就兴奋得手里冒汗。哪怕”预感”要亏损还停不住手。这种行为已经变质，要知道炒股是投资行为而不是赌。这已经不只是远离股市的问题了。这种人除非走大运，否则早晚会掉坑里翻不了身，祸害亲朋好友。
二、
投入多少资产比较合适
必须明确的是，股市是一种长期投资，不要抱着捞一笔就走的想法。有些人信心满满，本身又没钱，于是想着借钱实现梦想。然而现实是残酷的，借钱入市的结局就是负债累累。这种得不偿失的行为必须避免。
北京炒家认为前期投入股市的资产占比10%就足够了。这是有说法的，因为谁都不能100%地保证在股市中盈利。如果失败了，10%的损失不至于伤筋动骨。后期什么时候增加投入至少要达到收益稳定再考虑，比如一年有10个月赚钱，满仓一个最大回撤不超30%，满仓2个最大回撤不超15%，满仓4个最大回撤不超10%，同时小资金阶段有过一年300%以上的经历。
三、
盈亏同源
北京炒家讲得最多的应该就是盈亏同源了，一切股市的操作，想要”赢得多”，必然伴随着”亏得多”的风险。
举个例子。假如你买入一只龙头，第二天上午喜提涨停板，下午吃了天地板。这时候就有一个问题了，为什么周五涨停的时候不跑
这里就涉及到盈亏同源的一个隐藏的问题。任何一个模式，如果上涨时吃不到足够的浮盈，那么就会出现模式失衡导致下跌时浮盈无法填平亏损。这就是所有人亏损的根源!
而龙头模式是一个高风险偏好的模式。在这个股票你吃一个涨停板就跑了，短期来看是对的，但长期的结果就是亏损。因为龙头模式盘中开板是常见的，一开板就跑是不可能吃到足够多利润的。没有吃到连板，怎么可能填平炸板、天地板、连续一字跌停的亏损。
所以必须搞明白，自己的模式的主要盈利点、亏损点在哪里。
四、
理解仓位的重要性
如果从真实的知名股市游资中，选一个控制回撤最厉害的人，第一名肯定是北京炒家了。曾经几十个月的月度最大回撤控制在3%左右，并且资金增速也没落下。2020年6月到达1000万，2022年到达5000万。
这一切有一个关键点，就在于北京炒家的仓位控制。
自从北京炒家的资产达到2000万开始，他就分仓8个票。就是每个股票最多八分之一仓位。理论上满仓就是8个票，实际上极少满仓。有时候空仓(极少，可能一个月就一两次，甚至没有)，大多数都是看盈利情况和行情选择进攻或者防守，少的时候就一个票，最多差不多7成仓位左右。
北京炒家认为仓位过重会影响心态，导致操作模式变形，高手也不例外。
北京炒家的首板模式仓位理念。
按照北京炒家的经验，一个股票如果炸板，一般极限亏损10%左右，最严重的情况是同一天两个股票炸板，并且都出现10%亏损的。(炸板只是亏本概率大，并不一定就会亏损，而且单票10%亏损也比较少见)。
单票满仓当天最大回撤10%;分仓两票一般最大回撤5%(极限10%)分仓四票一般最大回撤2.5%(极限5%);分仓越多，回撤越小(当然防守能力提升，进攻能力必然下降，毕竟盈亏同源)
首板模式单票亏损10%以上，单天出现3个以上10%亏损的炸板，并不是没有。但概率极少，基本上都是特殊事件，可以排除在范围之外。
五、
持续回撤的防御策略(进攻防守模式的转换)
股市没有常胜将军，就算真正的高手，胜率其实也就50%左右。这就避免不了出现连续亏损的情况，跟抛硬币一样，出现连续正面或反面是正常的。
那如何应对这种连续亏损的局面北京炒家利用两个方法来应对：
1
是设置底线，在底线附近实施小仓位、保守的操作。
当出现连续回撤，其实就是你跟不上市场节奏的表现。这个时候继续大仓位操作是不理智的，转攻为守才是正确的。
不止不同炒股模式的风险偏好不同(如龙头模式、首板模式)，就算同一个模式内(如首板模式)，操作的风格也是有区分的。
首板模式内，有些股票涨停溢价的确定性比较高，属于保守型的(不一定就有溢价，属于个人经验积累);有些股票涨停溢价比较难以确认，属于可有可无的(至于如何判断，需要平时的经验积累)。当进行防守的时候，可无可有的操作都要放弃，以降低继续亏损的风险。
根据资金设置一个防守的底线，实施保守、谨慎的操作。比如设定100万为防守安全线，当资金从110万回撤到100万，就要丢弃一些确定性不高的操作。
2
利用资金安全垫，尝试改守为攻
当资金在设置的底线之上，超出部分就属于安全垫。可以根据安全垫尝试转守为攻。
比如，当资金在防守策略下，从100万涨到103万时。超出底线的3万，可以用来加大30万的仓位(按仓位理论，可以抵一天最大的回撤)。即使失败了，也不外乎就是回到起点。而成功了就可走出连续回撤的泥潭。
同时也能看到，当股市行情见好时，如果他错过行情的时候(没抓到好股)，也不会无缘无故加大仓位。
可见北京炒家是一个执行力较强的人。
北京炒家，网传姓名李小燕(男)，广东人，1987年生人，毕业于北京传媒大学，毕业以后工作于北京字节跳动公司，属于程序员。
2018年3月—6月，从8万到35万，区间回撤较小，6月开始大幅度回撤30%之后反弹一些再次回撤，一直到9月底回撤到19万，区间最大回撤48%，然后效仿灯心人的实时贴单，干始了第一个旅程，从20万到100万实时贴单的过程。重要的里程碑就是9月底，同事参加了再战杯比赛，然后拉着我也报了个名，参加比赛开始实盘大赛。早期资金较小,基本都是满仓一个股的干。
2019年再战杯拿冠军之后，参加百万杯，其中2月到6月可以算我这几年状态最猛的时候，5个月没杠杆干了422%的收益，基本是分仓2个为主。这次比赛算开眼界了，这已经是我最牛逼的状态了，也见证了善行天助这种半年10倍的牛人。
感悟最深的是7月份，我半仓2个股永远满仓的状态，再次让我单月回撤了近30%，这次大回撤打回去以后我决定控制回撤了，2个票永动机满仓遇到一波弱势行情根本就控制不住回撤。所以我开始改仓位分成4个股。
2020年1月份开始盈利10多个点，然后年前比较忙，就想着不做了，休息下潜伏一波影视股年后收割算了，结果遇到疫情明朗，最后割肉把这月开始赚的都吐回去了，也说明短线客不能懒，该每天干还是得每天干。然后3月份再次回撤10%，我开始把仓位分成了动态仓位，全面改成，好行情默认4个票，弱势行情默认8个，之后回撤开始越来越小了。开始不再追求大的进攻，寻求更稳定性的复利。创业板注册制20cm的行情，这种打板我觉得盈亏比不划算，就不参与，同时主板的板也变的更少了，我想打够8个板也变得比较困难，就加入了低吸300和688的20CM大屁股来上仓位，目前看效果还凑合，打算以后不只做打板了。
简单地说，从2018年北京炒家接触到超短交易开始，资金从8万增长到100万。随后又成长到200万，之后又迅猛的增长到1000万。从现在账户情况来看资金量已经增长到了5000万的规模。就像经常有网友半开玩笑的比喻像推土机一样不断增值。
通过北京炒家之前的实盘记录以及实盘大赛的交割单，对交易记录做了一个比较细致的归纳与小结。我们知道，在2018年前主要是一个中线趋势性的交易者，后来接触了超短交易。从模式上看，是一个主要以交易首板为主二板为辅的打板型选手，基本上每日盘中应变交易，甚至都比较少去复盘。
从交易手法上看,几个比较重要的地方在于：
1.主要以右侧交易排板买入。排板占比7成吧，但是有个点就是仓位越重扫板越多，意大利炮满仓炮轰一个股基本都是扫板的，扫板多是因为首板的确定性票太少了，所以很多会尝试排了再说的操作。
2.从盘口上去观察市场的强度与认可度。强度跟认可度都反应在分时走势，包括承接力较好，分时回落较少，以及大单主动吃的较多，或者最后回封的力度跟速度都够强。另一方面，就是多头不是那么强，但是空头锁仓明显，说烂板就是这种的。这种也算认可度较高。
3.低位启动买入为主。盈亏比类似脉冲，做到输小赢大。低位启动一般弱势情况做的多，行情好的时候也会主要做趋势突破跟趋势加速的板，盈亏比就是要考虑风险优先的。
4.全部以隔日交易占主要部分，基本上第二天就会换股。完全拿不住股票，基本不是快速上板的或者一字板的我都会冲高就出，当然如果是那种散户少的机构票类型，会稍微多拿一会，一般最多也不超过1个小时吧。
5.每日复利积累增长。
以上，是对于交易数据挖掘出来的规律。但是，我们同时也发现北神最重要的盈利关键在于选股与参与排板的市场解读能力与技巧。虽然经常会出现卖飞的情况，但都基本能够保证赚多亏少。接下来，我们将对总结交割单过程中产生的疑问，向兄请教，望北神能够知无不言多多投渔。
一问：对于首板的交易兄在决策那一刻是直觉在前还是盘口数据思考判断在前？换句话说，就是在排板的那一刻兄的决策过程是怎样的？对于你目前的交易模式，是否存在一种零和搏杀的行为。也就是说需要时刻紧盯着市场盯着身边的人，以快制快，对于这种交易模式，你又是如何认知的
答：我不复盘，选股都是盘中临时选。但是不会看见涨停就直接打，我大部分的板都是盘中看到过，提前有个印象，合适的就先加到自选，把自己认为一会上板会打的先加自选，然后提前决定好是要扫还是排，少量的是临时看到了就直接干的，那种一般是图形比较完美，标准的突破形态或者启动首板，还有一类就是板块已经有动静，你确定板块一会走强要打的，等待板块的前排个股上板。很少会有那种看到了就随意打的板，所以我现在经常打不了几个板。
答：最近20CM火爆，对于我这种盈亏比选手来说，我觉得20CM的板不合适我的盈亏比，而且还把10CM的主板也整的没板可打。我坚信未来全部改成20CM以后打板也将退出历史的舞台，所以就开始捡起以前自己半路低吸的首板，基本上我目前是只做核心标的的半路低吸的。海天这种就是核心标的的博弈下超跌反弹，反正也没板可打，大屁股的超跌反弹风险较小，又能偶尔吃点肉。又可以解决没板可打的情况，又不怕大盘超跌之后的暴力反弹然后当天打板踏空当日交易的情况。
三问：对于北神兄目前最顺手的交易模式来说，更多利润增长点都是能够率先参与到龙头的炒作中去。因为龙头都是走出来比出来的，对于辨识度而言兄又有什么新的维度来判断，就比如说你参与了一板的龙头要怎么去判断是否能够成为主流？并且在这么多年的交易中，又有哪些交易给兄留下了很大的印象？是否能够举出2到3个实例做一个复盘，以便加深我们对于你的交易模式体会。
四问：对于近期的改制一个是创业板的20%限制另一个是改变了一键跌停的清仓方式。从近几周的创业板炒作上来看，我们比较惊讶的发现20%的涨跌停机制似乎并没有改变炒作资金的手法。仍然可以简单的划归为点火、接力、扫板、封板、排撒，而且还因为暴利驱使产生了更加冲动性的情绪，不知道这块的改变北神兄是怎么看待的，机制的改变对于短炒的根基有发生变化吗？
答：放大了涨跌幅我觉得会减少流动性，就会像可转债那样，看着换手高，但是实际流动性较差，会出现要卖出较多的货在一个区间难度较大。我对20CM看法还是全世界的注册制最终都是利好大公司，利空小公司。虽然创业板10万门槛低于科创板，当时科创板刚开始也是炒作的火热，但最终也变成了越来越弱。任何放开赌的情况下，散户被多教育几次这种大面以后，就会变得不敢轻易赌，最终就是流动性下降，炒作反而减弱，具体参考科创板跟可转债。就好比吃了药一样，开始很强，药效过了以后就变得索然无味了。对于20CM的打板，我还是觉得这种盈亏比太不划算了，他还不像10CM的2板，毕竟多了一天的换手，筹码交换更好，20CM的很多都是10个点快速点火上去，如果炸板空头发飙，当日10%隔日在亏,一次炸板亏20%非常轻松。但是你打板成功，赚20%可就没那么容易的。
我的观点就是，注册制跟20CM炒作热度会下降，利好流动性好的大公司。这个观点只会迟到不会缺票。
文末，对于像北神这样，慢慢从市场中跑出来的千里马而言永远都是风毛麟角，想要简单地从一些交易数据或者交流内容中去学仿成功者，肯定不是一朝一夕能够领悟的事情。俗话说的好，修行靠个人嘛。