证券代码：600975证券简称：新五丰公告编号：2023-041
湖南新五丰股份有限公司
关于上海证券交易所对公司2022年年度报告
的信息披露监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
问题1、关于存货跌价准备。
1月31日，公司披露业绩预盈公告，预计2022年实现归母净利润800万元至1200万元，实现扣非净利润-13800万元至-9200万元。3月30日，公司提交业绩预告更正公告，更正后归母净利润为-6000万元至-8000万元，由盈转亏；更正后扣非净利润为-15500万元至-17500万元，原因系补充计提消耗性生物资产减值准备约6400万元。年报披露，公司存货期末余额16.02亿元，其中消耗性生物资产12.49亿元，同比增长103%。公司本期消耗性生物资产新增计提存货跌价准备6503万元，同比减少29%，转回或转销1.34亿元，存货跌价准备期末余额6442万元。
一、消耗性生物资产的具体构成、库龄
公司期末消耗性生物资产主要包括育肥猪、保育猪、仔猪等，库龄均为1年以内。该部分生猪根据其喂养的日龄情况，一般于期后的1-6个月内出栏并实现销售。
2022年12月31日，公司消耗性生物资产具体构成情况如下：
项目仔猪保育猪育肥猪待产仔猪合计
数量（头）334,33455,380801,756——1,191,470
账面余额（万元）14,566.593,089.5894,034.3313,192.57124,883.07
跌价准备（万元）632.99265.45,543.436,441.81
账面价值（万元）13,933.602,824.1888,490.9013,192.57118,441.26
二、生猪价格变化情况
2022年1月-2023年5月，公司的肥猪销售价格（含出口）以及肥猪的市场销售价格变动情况如下：
30.00
28.00
26.00
24.00
22.00
20.00
18.00
16.00
14.00
12.00
10.00
公司销售价格（元/kg）22个省市平均销售价格（元/kg）
由上图可知，2022年一季度生猪市场销售价格持续低位下降，由年初14.62元/kg下降至3月最低12.27元/kg,随后阶段性反弹,至2022年10月最高上升至26.4元/kg，之后持续下跌，至2022年12月下降至20.23元/kg；2023年1-5月，生猪市场价格在14.51-15.43元/kg间波动。公司的生猪销售价格与市场销售价格变动一致。
1、预计销售价格
（1）育肥猪
公司对2022年12月31日达到出栏标准即日龄为180日以上的生猪以公司2022年12月31日平均销售价格为基础，180日龄及以下生猪以2022年12月31日对应的2023年1-6月生猪期货价格为基础计算预计销售金额，具体情况如下：
2022年12月31日180日龄及以上16.46/16.17公司2022年12月31日实际销售价格（新五丰公司16.46元/kg，天心种业公司16.17元/kg）
2023年1月150-180日15.202022年12月31日对应的2023年1月生猪期货价格
2023年2月120-150日15.672022年12月31日对应的2023年1月和2023年2月的生猪期货价格平均值
2023年3月90-120日16.152022年12月31日对应的2023年3月生猪期货价格
2023年4月60-90日16.742022年12月31日对应的2023年3月和2023年5月的生猪期货价格平均值
2023年5月30-60日17.342022年12月31日对应的2023年5月生猪期货价格
2023年6月0-30日17.212022年12月31日对应的2023年5月和2023年7月的生猪期货价格平均值
（2）保育猪及仔猪
天心种业公司主营业务包括销售种猪、仔猪和肥猪，天心种业公司持有仔猪和保育猪的目的为直接销售。
天心种业公司二元保育猪和三元保育猪是哺乳仔猪长到种猪、育肥猪的过渡阶段，在2022年12月31日已达到可销售状态，天心种业公司采用“保育猪数量*仔猪预计销售价格+（保育猪重量-7kg（仔猪重量）*近资产负债表日生猪的平均售价”为基础计算预计销售金额；
天心种业公司二元仔猪和三元仔猪预计在2023年1月达到可销售状态，因此以2023年1月市场平均销售价格为基础计算预计销售金额。
2、饲养成本
由期末状态饲养至可销售状态的商品猪期间发生的单头饲养平均成本采用“平均增重成本*（120kg-资产负债表日平均重量）”为测算标准。
（2）保育猪
在资产负债表日已达到可销售状态，无新增饲养成本。
（3）仔猪
预计在2023年1月达成可销售状态，以2023年1月仔猪平均销售成本为基础确定仔猪达到可销售状态时的成本。
3、销售费用
4、可变现净值的计算过程
1）新五丰公司
新五丰公司（不含天心种业公司）消耗性生物资产存货跌价准备计算过程如下：
单位：万元
项目期末存栏数量[注]预计单头销售重量（kg）预计存活率预计单位销售价格（元/kg）预计销售金额由期末状态饲养至可销售状态期间预计发生的饲养成本及费用可变现净值期末存栏成本计提跌价准备金额
肥猪及仔猪932,338120.0092.13%15.20-17.34169,832.4164,326.25105,506.16109,577.954,071.79
[注]期末存栏数量为2022年12月31日实际存栏数量944,409头扣除2023年1-3月实际已转种猪数量12,071头
经测算，公司消耗性生物资产存在减值迹象，计提存货跌价准备4,071.79万元。
2）天心种业公司
①育肥猪
天心种业公司消耗性生物资产存货跌价准备计算过程如下：
项目期末存栏数量（头）预计单头销售重量（kg）预计存活率预计单位销售价格（元/kg）预计销售金额由期末状态饲养至可销售状态期间预计发生的饲养成本及费用可变现净值期末存栏成本计提跌价准备金额
生猪93,853120.0092.00%-97.29%15.2-17.3417,941.778,686.879,254.9010,726.541,471.64
经测算，公司消耗性生物资产存在减值迹象，计提存货跌价准备1,471.64万元。
②保育猪
天心种业公司的经计算的期末保育猪的可变现净值与账面成本如下：
项目期末存栏数量（头）预计单头销售价格（元/头）预计销售金额由期末状态饲养至可销售状态期间预计发生的饲养成本及费用可变现净值期末存栏成本计提跌价准备金额
二元保育猪17,411800.001,392.881,392.88937.34
三元保育猪37,969516.791,962.181,962.182,152.24190.06
合计37,9693,355.063,355.063,089.58190.06
经测算，天心种业公司三元保育猪存在减值迹象，计提存货跌价准备190.06万元，二元保育猪及仔猪可变现净值高于期末存栏成本，无需计提存货跌价准备。
②仔猪
天心种业公司的经计算的期末保育猪及仔猪的可变现净值与账面成本如下：
项目期末存栏数量（头）单头销售价格（元/头）预计销售金额由期末状态饲养至可销售状态期间预计发生的饲养成本及费用可变现净值期末存栏成本计提跌价准备金额
二元仔猪27,871800.002,229.68606.851,622.83876.31
三元仔猪69,957400.002,798.281,285.811,512.472,220.80708.33
合计97,8285,027.961,892.663,135.303,097.11708.33
经测算，天心种业公司三元仔猪存在减值迹象，计提存货跌价准备708.33万元，二元保育猪及仔猪可变现净值高于期末存栏成本，无需计提存货跌价准备。
四、结合同行业可比公司情况，说明补充计提消耗性生物资产的原因及合理性
1、同行业可比公司消耗性生物资产跌价准备计提情况
2022年末，同行业可比公司对消耗性生物资产计提存货跌价准备情况如下表所示：
公司简称消耗性生物资产跌价准备余额（万元）消耗性生物资产账面余额（万元）跌价准备计提比例
大北农13,195.21190,255.726.94%
神农集团755.2269,565.511.09%
天邦食品43,827.41282,914.4515.49%
正邦科技25,585.64227,361.3611.25%
温氏股份3,430.641,469,413.470.23%
牧原股份-2,849,824.530.00%
唐人神17,760.77182,795.319.72%
正虹科技2,772.9616,434.2816.87%
新希望64,788.06932,200.476.95%
京基智农538.8586,287.690.62%
巨星农牧-72,340.650.00%
平均值15,695.89579,944.862.71%
新五丰公司6,441.81124,883.075.16%
由上表可知，除牧原股份、巨星农牧外，同行业可比公司均对消耗性生物资产计提了存货跌价准备，新五丰公司在业绩预告基础上对消耗性生物资产补提存货跌价准备符合谨慎性原则，与同行业公司不存在重大差异。
2、补充计提消耗性生物资产的原因及合理性
公司发布业绩预盈公告时基于行业周期趋势，预测生猪市场价格进入上涨阶段，对2023年1-6月份生猪市场价格预测较为乐观，判断消耗性生物资产不存在跌价迹象，无需计提存货跌价准备。
但是，2023年2月，受二次育肥进场、屠企冻品入库等影响，月度猪价环比降幅放缓。同时，从居民收入增速的角度看，2023年一季度消费增速不具备大幅上行的基础。2023年2月1日至2023年3月31日，公司生猪销售价格虽然呈现稳步上升的状态，但却低于2022年12月31日对应的生猪期货价格，同时低于公司生猪平均出栏成本。根据2023年2-3月生猪实际价格情况，虽然猪价已波动增长，与公司预计趋势一致，但未恢复到公司1月业绩预盈时预计的生猪销售价格水平，基于谨慎性原则，公司计提消耗性生物资产减值准备6,441.81万元，占消耗性生物资产账面余额的5.16%。
根据《企业会计准则讲解（2010）》第二章，确定存货可变现净值时，应当以资产负债表日取得最可靠的证据估计的售价为基础并考虑持有存货的目的，资产负债表日至财务报告批准报出日之间存货售价发生波动的，如有确凿证据表明其对资产负债表日存货已经存在的情况提供了新的或进一步的证据，则在确定存货可变现净值时应当予以考虑，否则，不应予以考虑。
根据《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》第五条，资产负债表日后调整事项包括资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额。
但公司在2023年1月底发布业绩预盈公告时基于行业周期趋势，预测生猪市场价格进入上涨阶段，对2023年1-6月份生猪市场价格预测较为乐观，同时基于行业普遍预计2023年上半年处于新一轮猪周期的上涨阶段、公司期末消耗性生物资产到出栏时的单位养殖成本等因素，新五丰公司管理层判断2022年12月-2023年1月生猪出栏价格下降仅为因出行受限、春节放假等因素影响阶段性下跌，预计期末存栏生猪的出栏价格将高于跌价准备测算使用的生猪期货价格，同时也高于公司的生猪出栏成本，认为期末消耗性生物资产不存在跌价迹象，因此，在2023年1月底披露业绩预告时，新五丰公司管理层认为无需计提消耗性生物资产跌价准备。
2023年2月1日至2023年3月31日，公司生猪销售价格虽然呈现稳步上升的状态，但却低于公司资产负债表日预计的生猪销售价格水平，同时低于公司生猪平均出栏成本。根据2023年2-3月生猪实际价格情况，虽然猪价已波动增长，与公司预计趋势一致，但未恢复到公司1月预计的生猪销售价格水平。上述资产负债表日至财务报告批准报出日之间生猪价格发生的波动表明其对资产负债表日消耗性生物资产已经存在的情况提供了新的证据，在确定存货可变现净值时应当予以考虑。
因此基于谨慎性原则，在披露业绩更正公告时，公司对2022年12月31日的消耗性生物资产计提消耗性生物资产减值准备6,441.81万元，符合资产负债表日后调整事项的规定。
1-3补充披露本期消耗性生物资产跌价准备大额转回或转销的具体情况,说明本期消耗性生物资产大幅增长但跌价准备反而减少的原因，是否存在计提不充分的情形
一、本期消耗性生物资产跌价准备大额转回或转销的具体情况
二、本期消耗性生物资产大幅增长但跌价准备反而减少的原因，是否存在计提不充分的情形
1、本期消耗性生物资产大幅增长但跌价准备反而减少的原因
公司期初消耗性生物资产账面余额为75,623.55万元，计提跌价准备13,369.48万元，期初跌价准备占账面余额的比例为17.68%；期末消耗性生物资产账面余额为124,883.07万元，计提跌价准备6,441.81万元，期末跌价准备占账面余额的比例为5.16%。期末消耗性生物资产大幅增长但跌价准备金额下降的原因主要系受生猪市场价格波动影响，2022年上半年生猪市场价格处于历史低位，2023年上半年生猪市场价格较2022年上半年上升，具体情况如下：
根据生猪市场销售价格的波动，公司在资产负债表日测算时的2023年1-6月生猪期货价格较2022年1-6月上升，导致单位可变现净值高于年初，因此跌价准备计提金额下降。公司测算跌价准备时的预计销售价格与期后市场销售价格波动一致。
2、同行业可比公司消耗性生物资产跌价准备变动情况
公司简称期末数期初数
消耗性生物资产账面余额（万元）消耗性生物资产跌价准备余额（万元）跌价准备计提比例消耗性生物资产账面余额（万元）消耗性生物资产跌价准备余额（万元）跌价准备计提比例
大北农190,255.7213,195.216.94%132,229.1240,637.0130.73%
神农集团69,565.51755.221.09%49,352.951,635.413.31%
天邦食品282,914.4543,827.4115.49%257,261.7298,904.3338.45%
正邦科技227,361.3625,585.6411.25%608,825.1027,982.604.60%
温氏股份1,469,413.473,430.640.23%1,066,915.496,697.860.63%
牧原股份2,849,824.53-0.00%2,712,498.440.00%
唐人神182,795.3117,760.779.72%99,557.6532,032.9532.18%
正虹科技16,434.282,772.9616.87%15,153.522,905.3119.17%
新希望932,200.4764,788.066.95%956,798.19132,778.9213.88%
京基智农86,287.69538.850.62%51,538.994,979.329.66%
巨星农牧72,340.65-0.00%66,003.030.00%
平均值579,944.8615,695.892.71%546,921.2931,686.705.79%
新五丰公司124,883.076,441.815.16%75,623.5513,369.4817.68%
由上表可知，同行业可比公司消耗性生物资产期末计提跌价准备的比例均较期初大幅下降，公司消耗性生物资产跌价准备占消耗性生物资产期末余额的比例在同行业处于中位水平，大幅高于平均值，计提比例相对谨慎，不存在计提不充分的情形。
一、本期业绩预告出现更正的原因
2023年3月31日，公司披露了《湖南新五丰股份有限公司2022年年度业绩预告更正公告》，将预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润由800.00-1,200.00万元更正为-6,000.00万元到-8,000.00万元，将预计2022年年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润由-9,200.00万元到13,800.00万元更正为-15,500.00万元到-17,500.00万元。业绩预告出现更正主要系补提存货跌价准备6,441.81万元所致。
但是，2023年2月受二次育肥进场、屠企冻品入库等影响，月度猪价环比降幅放缓。同时，从居民收入增速的角度看，2023年一季度消费增速不具备大幅上行的基础。2023年2月1日至2023年3月31日，公司生猪销售价格虽然呈现稳步上升的状态，但却低于2022年12月31日对应的生猪期货价格，同时低于公司生猪平均出栏成本。根据2023年2-3月生猪实际价格情况，虽然猪价已波动增长，与公司预计趋势一致，但未恢复到公司1月预计的生猪销售价格水平，基于谨慎性原则，公司计提消耗性生物资产减值准备6,441.81万元，占消耗性生物资产账面余额的5.16%。
2、由于生猪价格受到生猪出栏量、能繁母猪存栏量、饲料成本、养殖户对猪价行情的预期、居民收入增速等多种因素的影响，难以准确预测；另一方面，如果2023年2、3月猪价上涨不及预期甚至持续低迷，则可能需要对2022年末消耗性生物资产计提跌价准备，导致2022年利润低于业绩预告金额，因此新五丰公司在充分考虑以上因素后，在业绩预告中进行了如下风险提示：
“1、生猪市场价格的大幅波动（下降或上升），都可能会对公司的经营业绩产生重大影响。如果未来生猪市场价格出现大幅下滑，仍然可能造成公司的业绩下滑。敬请广大投资者审慎决策，注意投资风险。
2、生猪市场价格变动的风险是整个生猪生产行业的系统风险，对任何一家生猪生产者来讲都是客观存在的、不可控制的外部风险。”
由上可见，公司在业绩预告中提示“如果未来生猪市场价格出现大幅下滑，仍然可能造成公司的业绩下滑”，预示公司业绩可能进一步修正，已充分提示风险。
3、2023年2月1日至2023年3月31日，公司生猪销售价格虽然呈现稳步上升的状态，但却低于公司资产负债表日预计的生猪销售价格水平，同时低于公司生猪平均出栏成本。根据2023年2-3月生猪实际价格情况，虽然猪价已波动增长，与公司预计趋势一致，但未恢复到公司1月预计的生猪销售价格水平。上述资产负债表日至财务报告批准报出日之间生猪价格发生的波动表明其对资产负债表日消耗性生物资产已经存在的情况提供了新的的证据，在确定存货可变现净值时应当予以考虑。因此基于谨慎性原则，公司根据测算结果计提消耗性生物资产减值准备6,441.81万元，同时对业绩预告进行更正。
三、公司已采取的有效措施
1、公司高度重视年报编制工作
2、公司历年业绩预告与最终披露的年报结果相符
自上市以来，公司严格按上市规则要求组织业绩预告，除2022年度业绩预告披露后，因主要产品市场走势与原预计偏离较大，公司及时进行了业绩更正公告外，历年来，公司业绩预告值与最终披露的年报结果相符。
3、对2023年度主要产品市场走势主观判断出现偏差导致业绩更正
4、公司将进一步加强对业绩预告工作的内部控制
（1）公司建立财务人员与市场营销人员的常态沟通机制，提高财务人员业绩预测能力；
（2）公司持续完善信息化系统建设，提高成本核算精准度和时效性；
（3）公司增强了经营管理职能岗位，统筹公司各板块业务，强化市场调研及同行业信息分析功能；
（4）公司每报告期末，组织多部门沟通会，就重大会计事项充分讨论；
（5）公司将加大对会计人员的业务培训，提升会计人员整体的职业水平。
五、年审会计师核查意见
经核查，年审会计师认为：
3、本期消耗性生物资产跌价准备大额转销系年初消耗性生物资产本期实现销售，相应对计提的存货跌价准备予以结转计入主营业务成本；期末消耗性生物资产大幅增长但跌价准备下降主要系受生猪市场价格波动影响，2023年上半年生猪市场价格高于2022年上半年生猪市场价格，公司消耗性生物资产跌价准备计提比例在同行业公司中处于中位水平，跌价准备计提谨慎，不存在计提不充分的情形；
问题2、关于主营业务。
年报披露，公司一直从事供港澳生猪业务。2022年度，公司实现生猪出口销售收入1.36亿元，同比下滑16.96%，主要系出口生猪的价格下降；毛利率为24.68%，较上年增加10.97个百分点；出口量4.80万头，同比增长5.26%，其中自有猪场出口量同比增长94.86%。公司报告期内实现贸易及其他收入7.19亿元，同比增长245.10%，主要系原料及生猪贸易的销售量增加。
请公司：(1)补充列示生猪出口业务的主要经营参数，包括但不限于出口品种、数量、均重、单价等，并结合生猪出口价格走势和成本变动情况，说明报告期内生猪出口业务收入下滑但毛利率增加的原因;（2）补充披露生猪出口的饲养模式，说明自有猪场出口量大幅增长的原因；(3)补充披露原料及生猪贸易的业务模式，包括但不限于结算模式、供应商及客户、毛利率等，说明报告期内贸易及其他收入大幅增长的原因。请年审会计师就问题(1)(3)发表意见。
2-1生猪出口业务的主要经营参数，包括但不限于出口品种、数量、均重、单价等，并结合生猪出口价格走势和成本变动情况，说明报告期内生猪出口业务收入下滑但毛利率增加的原因
一、生猪出口业务的主要经营参数
数量（头）重量（kg)均重（kg）销售收入销售成本毛利率
销售单价（元/kg）收入金额（万元）单位成本（元/kg）成本金额（万元）
自养三元肥猪41,656.005,080,375.00121.9623.9312,155.9417.468,868.2327.70%
外购三元肥猪6,346.00705,405.00111.1620.481,444.6819.511,375.974.80%
合计48,002.005,785,780.00120.5323.5113,600.6117.7110,244.1924.68%
（续上表）
自养三元肥猪21,377.002,606,328.00121.9231.958,328.4625.566,663.0020.00%
外购三元肥猪24,274.002,844,972.00117.2028.308,050.6726.267,471.337.20%
合计45,651.005,451,300.00119.4130.0516,379.1325.9314,134.3313.71%
由上表可知，2022年度，公司生猪出口4.80万头，较上年增长5.15%，但由于生猪平均销售价格较上年下降21.76%，导致生猪销售收入较上年下降16.96%；同时由于本年自养生猪出口比例大幅上升，单位成本下降幅度大幅高于销售单价下降幅度，导致本期生猪出口毛利率较上年上升。
二、生猪出口销售价格及成本变动情况
1、销售价格变动
本期生猪出口销售价格受生猪市场行情影响，销售单价下降21.76%，虽然销售重量较上年增长6.14%%，仍导致生猪出口收入较上年下降16.96%。
公司生猪出口销售价格大幅高于境内市场销售价格，但与境内市场销售价格变动趋势基本一致。
50.00
45.000月11年2201月11年2022月11年220月1年2220月2年2220月3年2220月4年2220月5年2220月6年2220月7年0222月8年222022个省市生猪销售价格（元/kg）月92年2200月12年2021月1年22022月12年202
40.00月1年2102月2年2120月3年1220月4年2120月5年2120月6年2120月7年2120月8年0212月9年2120销售单价（元/kg）
35.00
25.00
15.00
5.00
0.00
2、成本变动
本期生猪出口单位成本为17.71元/kg（不含期间费用），较上年下降31.70%，主要系仔猪成本下降所致。由于仔猪的饲养周期约为6个月，公司在2020年下半年及2021年上半年采购的仔猪成本较高，该部分生猪在2021年上半年出栏；2021年下半年及2022年上半年，猪苗成本大幅下降，导致单位成本下降。
2-2补充披露生猪出口的饲养模式，说明自有猪场出口量大幅增长的原因；
公司始终秉持“为人类健康生活多做实事”的初心使命，把公司生猪产品的安全质量管理作为出口工作的重中之重，严格按照海关总署供港活猪质量卫生标准和香港食环署关于供港活猪药物使用8+37检验标准，全面强化四级防疫屏障和出口检验检疫９道关卡的全过程可追溯体系管理，先后通过了ISO9001、GB/T19001-2008、HACCP、无公害农产品产地等多项认证，以“一失万无”的责任感和使命感，不断强化产品质量管控，创造了供港澳活猪62年无一例安全质量事故的佳绩。
截至2023年6月30日公司共拥有现代化的自有供港澳出口基地9家，将自有出口基地养殖规模从不到5万头迅速提升到20万头以上。
2022年公司共出口活猪48,002头，其中自有货源41,656头，自有货源比例达86.8%，相比2021年增加94.86%，自有货源实际供港135天，获得香港市场卖价冠军占比达60%以上，相比2021年实际供港77天，取得卖价冠军占比30%，有了大幅提升。
2-3补充披露原料及生猪贸易的业务模式，包括但不限于结算模式、供应商及客户、毛利率等，说明报告期内贸易及其他收入大幅增长的原因
公司2022年度主营业务收入中，实现贸易及其他收入7.19亿元，同比增长245.10%，具体情况如下：
类别2022年度2021年度变动
收入（万元）成本（万元）毛利率收入（万元）成本（万元）毛利率收入（万元）成本（万元）毛利率
原料贸易33,059.4932,591.881.41%20,832.3320,274.382.68%58.69%60.75%-1.27%
生猪贸易38,727.0138,390.030.87%------
其他149.35119.5719.94%12.584.9560.67%10.87倍23.15倍-40.73%
合计71,935.8571,101.471.16%20,844.9120,279.332.71%2.46倍2.51倍-1.55%
由上表可知，本期贸易及其他收入较上年增长2.46倍，主要系原料贸易及生猪贸易收入较上年增加所致。
一、原料贸易
1、业务背景
新五丰公司通过子公司扎赉特旗天和粮食有限公司（以下简称天和粮食公司）开展玉米和小麦等原料贸易业务。天和粮食公司系公司在我国粮食主产区内蒙古自治区投资并控制的公司，其主营业务主要系在东北地区采购玉米、小麦等原料供应新五丰公司生猪的饲料原料，在经营过程中，天和粮食公司积累了丰富的供应商资源和客户资源，在满足新五丰公司的原料需求后，对外开展部分原料贸易。
2、主要供应商、客户及业务模式
（1）主要供应商
天和粮食公司具有国家储备粮拍卖资质，同时是国家粮食交易中心和南方小麦交易市场有限公司的会员，2022年度，公司主要通过中国储备粮管理集团有限公司拍卖国家储备粮、通过国家粮食交易中心和南方小麦交易市场有限公司拍卖玉米和小麦、通过粮食批发公司等采购玉米和小麦，以满足新五丰公司的生猪原料需求，同时对外开展部分原料贸易。
2022年度，天和粮食公司采购前五名供应商如下：
公司名称商品名称是否为关联方采购重量（吨）采购金额（不含税）占采购总额比例
中国储备粮管理集团有限公司玉米否27,027.486,956.7614.69%
兴安盟金达丰粮食有限公司玉米否27,040.696,744.9714.24%
南方小麦交易市场有限公司玉米、小麦否19,167.675,446.0911.50%
蒙城县盛源粮食贸易有限公司玉米、小麦否16,792.404,512.849.53%
扎赉特旗巴彦高勒粮库有限公司玉米否15,301.203,847.898.12%
合计105,329.4427,508.5558.08%
2022年度，天和粮食公司采购玉米、小麦等原料金额为47,359.62万元，前五名供应商采购金额占全年采购总额比例为58.08%，公司向上述供应商采购的原料均在满足自用的同时对外销售。
天和粮食公司与兴安盟金达丰粮食有限公司、蒙城县盛源粮食贸易有限公司、扎赉特旗巴彦高勒粮库有限公司等签订的购销合同主要合同结算条款为：价格为双方签订合同时的市场价格；交货地点根据双方确认结果在粮食所在库内交易或买方指定地点交货，运输方式为买方自行负责运输或卖方负责运输至甲方指定地点；结算方式一般为先款后货或先付80%-90%款货到验收后结清剩余款项。
2、主要客户
2022年度，天和粮食公司原料贸易业务主要客户如下：
公司名称商品名称是否为关联方销售重量（吨）销售金额（不含税）占原料贸易收入比例成本金额毛利率
中国储备粮管理集团有限公司玉米、小麦否17,123.675,039.4315.24%4,980.001.18%
湖南富喜康粮食贸易有限公司玉米否16,161.153,937.7511.91%3,901.180.93%
辽宁省华贸农业发展有限公司玉米否9,905.542,490.387.53%2,460.331.21%
云南豫智嘉贸易有限公司玉米否7,219.442,074.456.27%2,056.880.85%
郴州九鼎饲料有限公司玉米否6,716.591,908.185.77%1,875.341.72%
合计57,126.3915,450.1946.73%15,273.731.14%
天和粮食公司2022年度原料销售收入为49,248.31万元，其中外部客户原料贸易收入为33,059.49万元，公司向前五名外部原料客户销售金额占原料贸易收入总额的比例为46.73%。由于原料贸易销量较大，价格公开透明，公司获取的价差较小，因此毛利率较低。
中国储备粮管理集团有限公司为天和粮食公司的第一大供应商及第一大客户，主要系公司基于自身的采购需求或与中国储备粮管理集团有限公司各直属库的收储需求，与中国储备粮管理集团有限公司不同的直属库之间发生的购销交易或不同时点发生的购销交易所致，购销交易标的物不同，交易彼此独立。
天和粮食公司与湖南富喜康粮食贸易有限公司、辽宁省华贸农业发展有限公司、云南豫智嘉贸易有限公司、郴州九鼎饲料有限公司等签订的原料销售合同主要结算条款为：销售价格以签订合同时市场价格为基础确定，合同中予以明确；交付地点根据客户需求在货物所在地或客户指定地点交付，运输方式根据客户需求由天和粮食公司负责运输或客户自提；货款结算方式为先款后货或预收货款待货物验收完后再结算尾款等；产品符合合同约定的质量标准。
3、原料贸易收入增长原因
2022年度，公司原料贸易收入较上年增加12,227.16万元，增幅58.69%，主要系本期基于中国储备粮管理集团有限公司各地直属库的收储需求，公司向其销售原料5,039.43万元；同时公司本期参与了地方储备粮的竞拍采购，导致原料贸易销售收入较上年大幅增长。
二、生猪贸易
2022年3月开始，新五丰公司通过子公司广东新五丰牧业发展有限公司（以下简称广东新五丰公司）开展生猪贸易业务。广东新五丰公司主营业务系通过内部采购以及外部采购生猪屠宰后向广东地区的钱大妈（社区生鲜连锁品牌）、商超、餐饮机构等销售鲜肉，在经营过程中，广东新五丰公司积累了丰富的供应商资源和客户资源，基于粤港澳大湾区对生猪的庞大需求市场，同时广东新五丰公司了解到部分客户存在采购整猪的需求，在此背景下，广东新五丰公司利用自身的采购渠道及客户资源开展了生猪贸易业务。
2、主要供应商、客户
2022年度，广东新五丰公司采购前五名供应商如下：
公司名称是否为关联方商品名称采购数量（头）采购重量（kg）采购金额（不含税）占采购总额比例
陆良康丰鲜食品有限公司否生猪145,721.0017,961,067.2035,260.2160.36%
广西农垦永新畜牧集团有限公司否生猪42,8135,673,238.1011,510.8019.70%
深圳高义农产品有限公司否肉品——956,605.623,929.286.73%
广东新渔农农业科技有限公司否生猪20,913.002,700,202.003,697.226.33%
湖南龙华农牧发展有限公司否生猪7,498.00853,635.001,982.883.39%
合计56,380.3996.51%
公司贸易生猪主要向陆良康丰鲜食品有限公司和广西农垦永新畜牧集团有限公司等采购，2022年度，公司向上述前五名供应商采购的生猪金额占全年采购总额的比例为96.51%，公司同时向陆良康丰鲜食品有限公司采购生猪用于自营屠宰。
公司与陆良康丰鲜食品有限公司、广东新渔农农业科技有限公司等签订的生猪贸易采购合同主要结算条款为：甲方需要向乙方订购生猪时，应于报价当日发送《采购计划单》至乙方，乙方供应的生猪应符合国家有关检验检疫标准和生猪产品运输的跨区流通政策。交货地点为甲方指定广东区域内的屠宰场，乙方负责生猪运办理和损耗，运输的风险及费用由乙方承担。生猪价格：广东区域采用猪天下网广东温氏价格为基础浮动确定，浮动幅度双方协商确定。货款结算方式：甲方在预订时，应预先支付部分货款，剩余货款一般在生猪到场验收后第二天结算。
公司与广西农垦永新畜牧集团有限公司、湖南龙华农牧发展有限公司等猪场签订的生猪贸易采购合同主要结算条款为：根据双方确认后的数量给甲方供应足量的活猪。乙方供应的生猪应符合国家有关检验检疫标准。交货地点为乙方养殖场，交货方式为甲方自提，经双方当场验收合格后，生猪毁损、灭失的风险从乙方转移到甲方。生猪价格：随行就市，按乙方当周公开招标的开标价收购、每批生猪采购前协商当批次生猪采购价格等。货款结算方式：交货后款到放行、预付总货款的80%，装猪上车并过磅称重后按实际重量支付尾款。
（2）主要客户
2022年度，广东新五丰公司生猪贸易业务销售前五名客户如下：
公司名称是否为关联方销售数量（头）销售重量（kg）销售金额（不含税）占生猪贸易收入比例成本金额毛利率
广州厚福得供应链管理服务有限公司否35,3004,353,350.009,216.6623.80%9,136.650.87%
深圳鲜合味农业科技有限公司否18,8982,471,691.505,385.6813.91%5,338.960.87%
广东南利肉品销售有限公司否16,2551,969,688.004,105.5210.60%4,068.520.90%
世粮仓(广东)农产品供应链有限公司否21,2582,639,590.003,787.489.78%3,751.890.94%
东莞市容创食品有限公司否11,0611,344,878.002,838.537.33%2,812.720.91%
合计102,77212,779,197.5025,333.8665.42%25,108.740.89%
公司生猪贸易业务系从云南和广西采购生猪后全部销售至广东地区的22家肉品批发企业、供应链平台等，广东新五丰公司2022年度生猪及肉品销售收入为58,740.93万元，其中外部客户生猪贸易收入为38,727.01万元，公司向前五名生猪贸易客户销售金额占广东新五丰公司收入总额的比例为65.93%。由于生猪贸易销量较大，价格公开透明，公司获取的价差较小，因此毛利率较低。
公司与广州厚福得供应链管理服务有限公司、深圳鲜合味农业科技有限公司等客户签订的生猪贸易销售合同主要结算条款为：甲方须在报价当日发送《采购计划单》给乙方，乙方供应的生猪应符合国家有关检验检疫标准。交货地点为甲方指定屠宰场，乙方负责生猪运办理和损耗，运输的风险及费用由乙方承担。生猪价格：采用猪天下网广东温氏价格为基础浮动确定，浮动幅度双方协商确定。货款结算方式：前五大贸易客户中广州厚福得供应链管理服务有限公司为提前2天预付全额预估货款给乙方，到货后1个工作日内清算实际货款；深圳鲜合味农业科技有限公司为甲方收货过磅完毕后2小时内支付该批货款；广东南利肉品销售有限公司、世粮仓(广东)农产品供应链有限公司、东莞市容创食品有限公司为到货当天上午预付猪款，1个工作日内清算实际货款。
3、生猪贸易收入增长原因
新五丰公司通过子公司广东新五丰公司开展生猪贸易业务。广东新五丰公司主营业务系通过内部采购以及外部采购生猪屠宰后向广东地区的钱大妈、商超、餐饮机构等销售鲜肉，在经营过程中，广东新五丰公司积累了丰富的供应商资源和客户资源，基于粤港澳大湾区生猪需求市场大，同时广东新五丰公司了解到部分客户存在采购整猪的需求，在此背景下，自2022年3月开始，新五丰公司利用自身的采购渠道及客户资源开展了生猪贸易业务。本期共实现生猪贸易销售收入38,727.01万元。
三、年审会计师核查意见
公司已补充列示生猪出口业务的主要经营参数；报告期内生猪出口业务收入下滑但毛利率增加主要系猪苗成本大幅下降导致自养生猪和外购生猪单位成本大幅下降，成本下降幅度高于收入下降幅度，同时2022年度自养生猪出口比例上升；
公司已补充披露原料及生猪贸易的业务模式；报告期内贸易及其他收入大幅增长主要系公司基于供应商资源及客户需求开展的原料及生猪贸易业务收入增加所致，符合公司实际经营情况。
问题3.关于资产情况
年报披露，公司固定资产期末账面价值13.10亿元，同比增长63.46%；在建工程期末账面价值5.55亿元，同比增长200.90%；使用权资产期末账面价值43.13亿元，占总资产比重42.77%，同比增长54.30%，其中新增租入房屋及建筑物22.38亿元。
请公司：（1）补充披露使用权资产的具体情况，包括但不限于租赁土地的地区、面积、租赁期等；（2）补充披露报告期内新增租入房屋及建筑物的具体情况，结合现有产能及产能利用率，量化分析公司大幅增加租入资产的原因及合理性；（3）结合上述情况，分析报告期内公司单位面积生猪养殖密度及较以前年度的变化，分析公司资产结构和业务规模的匹配性。请年审会计师就问题（1）发表意见。
3-1使用权资产的具体情况，包括但不限于租赁土地的地区、面积、租赁期等
报告期末，公司使用权资产账面价值为431,314.69万元，主要系租赁生猪养殖场、土地使用权、生产用房、办公用房及职工宿舍等形成，具体情况如下：
租赁资产名称使用权资产原值（万元）使用权资产累计折旧（万元）使用权资产账面价值（万元）
生猪养殖场470,892.9751,271.44419,621.53
土地使用权7,042.441,551.105,491.34
其他生产用房及设施6,515.32692.375,822.95
办公用房及员工宿舍560.16181.29378.87
合计485,010.8953,696.20431,314.69
一、生猪养殖场
报告期内，公司主要通过租赁生猪养殖场扩大养殖规模。公司租赁猪场时与出租方签署了长期租赁协议，租金主要与生猪存栏规模挂钩，具体情况如下：
1、母猪养殖场
地区养殖场数量设计存栏规模（头）租赁期（年）使用权资产原值（万元）使用权资产累计折旧（万元）使用权资产账面价值（万元）
湖南省衡阳市945,20010-1561,610.708,402.7753,207.93
湖南省永州市416,00010-1525,189.104,631.9720,557.13
湖南省益阳市514,55010-2034,964.534,049.0830,915.45
湖南省岳阳市424,00015-2046,464.172,029.6944,434.48
湖南省湘西自治州320,80010-1533,072.063,161.8729,910.19
湖南省常德市410,20018-2022,389.43944.5821,444.85
湖南省长沙市315,60010-2028,614.501,649.6526,964.85
湖南省娄底市14,200104,309.461,910.962,398.50
湖南省郴州市23,10010-153,143.322,010.071,133.25
湖南省邵阳市26,00010-158,414.392,513.535,900.86
湖南省株洲市24,800209,438.781,407.148,031.64
湖北省荆州市14,8002011,159.82697.9910,461.83
湖南省怀化市12,400205,256.92197.135,059.79
合计41171,650294,027.1833,606.43260,420.75
2、肥猪养殖场
湖南省衡阳市26255,2942-1547,545.604,552.9942,992.61
湖南省永州市779,5573-1510,290.74980.869,309.88
湖南省岳阳市331,9632-105,156.09320.764,835.33
湖南省湘西自治州215,88110-153,214.18246.542,967.64
湖南省株洲市759,7482-2013,238.312,323.8910,914.42
湖南省娄底市1083,99310-1518,414.50486.6117,927.89
湖南省长沙市556,227108,082.66537.917,544.75
湖南省郴州市23289,1333-1556,271.816,245.4750,026.34
湖南省邵阳市653,6783-157,350.201,408.635,941.57
湖南省湘潭市218,355154,495.69407.544,088.15
湖南省怀化市215,326102,806.00153.82,652.20
合计93959,155176,865.7817,665.00159,200.78
二、土地使用权
公司通过流转部分集体土地使用权的方式自建猪场，报告期末，公司租赁土地使用权的具体情况如下：
地区土地使用权面积（亩）租赁期（年）使用权资产原值（万元）使用权资产累计折旧（万元）使用权资产账面价值（万元）
湖南省衡阳市1,780.2229-50288.82115.10173.72
广东省广州市559.1330-351,779.92201.821,578.10
湖南省常德市722.0322-30739.6086.65652.95
湖南省娄底市1,269.5820-28837.7679.27758.49
湖南省岳阳市574.8720-30351.2429.77321.47
湖南省湘西自治州645.4520-301,986.25258.381,727.87
湖南省株洲市684.2020-30142.7957.8584.94
湖南省湘潭市101.793751.21688.6162.60
广东省惠州市273.775054.4025.8428.56
湖南省郴州市329.0010-30110.457.81102.64
合计6,940.047,042.441,551.105,491.34
三、其他生产用房及设施
报告期末，公司其他生产用房及设施租赁主要包括租赁饲料厂及污水处理设施等，具体情况如下：
租赁资产名称地区设计产能租赁期（年）使用权资产原值（万元）使用权资产累计折旧（万元）使用权资产账面价值（万元）
奢华饲料厂湖南省衡阳市6万吨/年101,064.57305.52759.05
蒸湘饲料厂湖南省衡阳市18万吨/年102,862.4995.422,767.07
污水处理设施广东省广州市102,048.30170.691,877.61
其他————3-20539.96120.74419.22
合计6,515.32692.375,822.95
四、办公用房及宿舍
报告期末，公司办公用房及宿舍具体情况如下：
地区房屋面积（平方米）租赁期（年）使用权资产原值（万元）使用权资产累计折旧（万元）使用权资产账面价值（万元）
湖南省长沙市1,578.003195.3732.56162.81
广东省佛山市149.531-314.9912.752.24
湖南省衡阳市7,888.003-5238.30112.88125.42
湖南省株洲市1,160.00514.007.236.77
湖南省益阳市500.002065.318.7156.60
湖南省永州市600.00317.465.8211.64
湖北省荆州市800.00814.731.3413.39
合计12,675.53560.17181.29378.87
3-2补充披露报告期内新增租入房屋及建筑物的具体情况，结合现有产能及产能利用率，量化分析公司大幅增加租入资产的原因及合理性
一、公司报告期内新增租入房屋及建筑物的具体情况
公司报告期内新增租入房屋共计5个，具体情况如下表所示：
序号出租方承租方租赁地址建筑面积租金（万元/年）租赁期限用途
1衡阳康地饲料有限公司耒阳新五丰生物饲料科技有限公司衡阳蒸湘分公司湖南省衡阳市蒸湘区呆鹰岭镇呆鹰岭创业园7,420.00333.7210.00厂房
2谢锦荣湖南新五丰股份有限公司惠州分公司广东省惠州市汝湖镇仍北村100.00-3.00母猪场洗消点
3胡兴旺绥宁新五丰农牧发展有限公司（办公点房屋租赁）湖南省衡阳市永州市宁远县春陵路600.006.003.00办公房
4湖南天心实业发展有限责任公司湖南天心种业有限公司湖南省长沙市天心区湘府路369号1,578.0056.813.00办公房
5江学标荆州湘牧种业有限公司湖北省荆州市公安县埠河镇合心村五组5,000.001.938.00办公房
公司报告期内新增租入养殖场共计54个，具体情况如下表所示：
1耒阳市旭源生态农业发展有限公司耒阳新旭畜牧有限公司（耒阳旭源）湖南省衡阳市耒阳市仁义镇邝庸村五里亭29,500.00592.4210.00育肥场
2新化县金铁农业发展有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（新化金铁）湖南省娄底市新化县圳上镇金炉村3,591.0071.8215.00育肥场
3醴陵市振宏农业发展有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（醴陵振宏）湖南省株洲市沈潭镇美田桥村14,200.00404.1810.00育肥场
4新化县西冲生态养殖有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（新化西冲）湖南省娄底市新化县维山乡碧水村8,011.12149.5615.00育肥场
5新化县龙锦农牧有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（新化龙锦）湖南省娄底市新化县吉庆镇龙井村8,011.12160.2215.00育肥场
6双峰县盛源种养农民专业合作社湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（双峰盛源）湖南省娄底市双峰县印塘乡白马村6,600.00131.8510.00育肥场
7永兴县高仓村天冀养殖有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（永兴天冀）湖南省郴州市永兴县马田镇高仓村7,500.00140.1210.00育肥场
8湖南景裕丰农牧有限责任公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（新化景裕丰）湖南省娄底市新化县枫林接到大水坪村20,027.80400.5615.00育肥场
9永兴县天栎农牧有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（永兴天栎）湖南省郴州市永兴县洋塘乡景星村46,000.00837.0610.00育肥场
10新化县佳丰农牧有限责任公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（新化佳丰）湖南省娄底市新化县游家镇栗兴村8,011.12160.2215.00育肥场
11长沙望城区锦牧生态农业有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（望城锦牧）湖南省长沙市望城区乌山街道徐家桥社区梅湖林场16,500.00315.4810.00育肥场
12湖南省佳晨农牧有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（怀化佳晨）湖南省怀化市辰溪县小龙门乡唐家湾村14,000.00282.2810.00育肥场
13平江县鸿凯养殖有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（平江鸿凯）湖南省岳阳市平江县大洲乡大江村24,500.00479.6010.00育肥场
14新化县龙凤生态养殖有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（新化龙凤）湖南省娄底市新化县琅塘镇龙凤村6,952.00139.0415.00育肥场
15新化县青石种养有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（新化青石）湖南省娄底市新化县西河镇青石村8,011.12160.2215.00育肥场
16衡南陈记园林苗木农民专业合作社湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（衡南陈记）湖南省衡阳市衡南县栗江镇打石村9,000.00147.713.00育肥场
17新化紫和农牧发展有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（新化紫和）湖南省娄底市新化县炉观镇梅树村8,011.12160.2215.00育肥场
18永兴县铁龙生态农业有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳分公司（永兴铁龙）湖南省郴州市永兴县洋塘乡铁龙村14,800.00294.8910.00育肥场
19临武县广坪创兴畜牧养殖专业合作社绥宁新五丰农牧发展有限公司（临武广坪二期）湖南省永州市双牌县上梧江瑶族乡新天铺村一期二期共用130.043.00育肥场
20嘉禾县智程养殖场绥宁新五丰农牧发展有限公司（嘉禾智程）湖南省郴州市嘉禾县坦坪镇三元村5,200.0086.135.00育肥场
21湖南营盘农业开发有限公司绥宁新五丰农牧发展有限公司（营盘一期）湖南省郴州市北湖区华塘镇吴山村十组18,500.00359.9910.00育肥场
22桂阳正立生态农业有限公司绥宁新五丰农牧发展有限公司（桂阳正立）湖南省郴州市桂阳县正和镇正和村24,500.00490.5310.00育肥场
23耒阳市兴成生态养殖有限公司湖南新高农牧有限责任公司（耒阳兴成）湖南省衡阳市耒阳市水东江街道办事处兴竹村21,000.00398.5510.00育肥场
24耒阳市冬硕农业开发有限公司湖南新高农牧有限责任公司（耒阳冬硕）湖南省衡阳市耒阳市哲桥镇石塘村11,800.00236.7910.00育肥场
25耒阳畜旺种养殖专业合作社湖南新高农牧有限责任公司（耒阳畜旺）湖南省衡阳市耒阳市折桥镇太阳村13,500.00268.4710.00育肥场
26耒阳市求正红农业有限公司耒阳新旭畜牧有限公司（求正红）湖南省衡阳市耒阳市哲桥镇泉塘边6,700.00132.9910.00育肥场
27长沙亥土农业科技有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳畜牧生态园（亥土二期+保育舍）湖南省宁乡市大成桥镇二泉村张茨塘一期二期共用576.9210.00母猪场
28湖南省晟峰农业科技开发有限责任公司湖南新五丰股份有限公司衡阳分公司（衡南晟峰一期）湖南省衡阳市衡南县花桥镇黄竹町村一期二期共用78,000.00840.0015.00母猪场
29湖南省晟峰农业科技开发有限责任公司湖南新五丰股份有限公司衡阳分公司（晟峰一期保育舍）湖南省衡阳市衡南县花桥镇黄竹町村63.9515.00母猪场
30湖南省晟峰农业科技开发有限责任公司湖南新五丰股份有限公司衡阳分公司（衡南晟峰二期及保育舍）湖南省衡阳市衡南县花桥镇黄竹町村907.5315.00母猪场
31湘阴县泰昆农牧发展有限公司湖南新五丰股份有限公司衡阳分公司（湘阴泰坤）湖南省岳阳市湘阴县洋沙湖镇岳府村曾家湾组28,500.00748.7315.00母猪场
32祁东县天晟农牧有限公司湖南新五丰股份有限公司衡阳分公司（祁东天晟）湖南省衡阳市祁东县河洲镇黄冲村46,000.001,097.8010.00母猪场
33浏阳兴望生态农业开发有限公司湖南大齐牧业有限公司（浏阳兴望）湖南省长沙市浏阳市葛家镇新宏村22,500.00560.4215.00母猪场
34永顺县钰德农牧有限公司湖南大齐牧业有限公司（永顺钰德）湖南省湘西自治州湘西永顺县松柏镇心印村12,500.00240.9110.00育肥场
35浏阳市乐盛养殖场（普通合伙）湖南大齐牧业有限公司（浏阳乐盛）湖南省长沙市浏阳市镇头镇土桥村5,500.00106.6810.00育肥场
36浏阳市兴泰牧业有限责任公司湖南大齐牧业有限公司（浏阳兴泰）湖南省长沙市浏阳市葛家镇新建村13,200.00235.1110.00育肥场
37古丈县共助农牧科技有限公司湖南新五丰股份有限公司耒阳畜牧生态园（古丈共助保育舍）湖南省湘西自治州古丈县断龙山镇猛虎洲村5,132.50112.9215.00母猪场
38嘉禾县山城养殖专业合作社攸县天心生态养殖有限公司湖南省郴州市嘉禾县坦坪镇水窝塘6,107.8881.443.00育肥场
39永兴县惠立生态种养场攸县天心生态养殖有限公司湖南省郴州市永兴县马田镇清水洞4,869.5677.915.00育肥场
40衡南县丰旺牧业科技有限公司湖南天心种业有限公司原种猪场湖南省衡阳市衡南县向阳桥镇新联村16,652.00255.825.00育肥场
41津市润和牧业有公司湖南天心种业有限公司津市分公司湖南省常德市常德市津市市白衣镇红光村28,582.00755.9120.00母猪场
42常德大湘牧业有限公司湖南天心种业有限公司常德原种猪场分公司湖南省常德市鼎城区石板滩镇玉皇庵村24,576.00497.7620.00母猪场
43湖南三淼养殖有限公司湖南天心种业有限公司岳阳分公司湖南省岳阳市岳阳县公田镇港口村20,621.64843.0020.00母猪场
44武冈市三桂农业综合开发有限公司（三桂老猪场）攸县天心生态养殖有限公司湖南省武冈市邓元泰镇王家1,702.0022.693.00育肥场
45衡南县华隆生态农业有限公司攸县天心生态养殖有限公司湖南省衡阳市衡南县华隆生态农业有限公司11,883.46237.675.00育肥场
46邵阳县国业生态种养专业合作社临澧天心种业有限公司湖南省邵阳市邵阳市邵阳县黄亭市镇双阳村6,220.2482.943.00育肥场
47攸县兰恒养殖场茶陵天心种业有限公司湖南省株洲市攸县上云桥冯家坳6,000.0068.402.00育肥场
48会同天锐牧业有限公司会同天心种业有限公司湖南省怀化市会同马鞍镇闹溪村12,130.00386.5820.00母猪场
49岳阳县晓猪养殖有限责任公司临湘天心种业有限公司湖南省衡阳市耒阳市长坪乡潭湖村5,513.0055.622.00育肥场
50湖南湘大生态养殖有限公司浏阳天心种业有限公司湖南省长沙市浏阳市大瑶镇华园村37,400.00976.6620.00母猪场
51浏阳市志顺农业科技发展有限公司浏阳天心种业有限公司湖南省长沙市浏阳市葛家镇新建村侣佃片同心组087号8,637.00155.4710.00育肥场
52郴州市飞扬生态农业有限责任公司攸县天心生态养殖有限公司湖南省郴州市桂阳县流峰镇红花岭庄上7,250.00133.4010.00育肥场
53宁远万福养猪场攸县天心生态养殖有限公司湖南省永州市宁远县太平镇铁厂山9,880.63164.683.00育肥场
54郴州市鹏源生猪生态养殖有限公司攸县天心生态养殖有限公司湖南省郴州市桂阳县流峰镇松溪村9,871.87142.155.00育肥场
二、公司大幅增加租入资产的原因及合理性
报告期内，公司围绕“一体两翼”和“双引擎”发展战略，进一步延链补链强链，养殖、饲料、屠宰各项产能科学布局、有序扩张。养殖方面采取以租赁为主、自建及改造为辅的产能扩张模式，持续大力推进养殖项目的落地落实。
报告期内，新五丰（不含天心种业）交付母猪场9个，新增母猪存栏规模54,000头；交付肥猪场28个，新增年出栏肥猪产能70余万头。天心种业交付母猪场4个，新增母猪存栏规模1.44万头；交付肥猪场13个，新增年出栏肥猪产能22万余头。高质量养殖产能的扩张加快，直接有效促进了公司存栏规模的提升。
2022年度公司（含天心种业）实现生猪出栏数182.68万头，生猪出栏量同比增长122.32%，其中：新五丰（不含天心种业）出栏生猪107万头，生猪出栏量同比增长142.15%。
公司2021年度及2022年度能繁母猪产能及产能利用率情况如下表所示：
年度能繁母猪产能（万头）产量（万头）产能利用率
2022年度313.23274.9087.76%
2021年度275.12146.9053.40%
注：1、生猪产能为当期日均存栏母猪全部投入且全年充分利用，得到的能够产出的理论最大生猪量；2、产量为母猪产仔量。
2022年度，公司产能及产量均较2021年大幅提升，随着2022年度新租赁猪场的持续经营，存栏母猪进一步增长，公司产能及产量将持续增加。
3-3结合上述情况，分析报告期内公司单位面积生猪养殖密度及较以前年度的变化，分析公司资产结构和业务规模的匹配性
一、报告期内公司单位面积生猪养殖密度及较以前年度的变化情况
报告期内公司单位面积生猪养殖密度及较以前年度的变化情况如下表所示：
年度养殖场类型养殖面积（万平方米）期末存栏数（万头）养殖密度（平方米/头）
2022年度自建69.0512.815.39
租赁237.12137.451.73
合计306.17150.262.04
2021年度自建69.054.8514.24
租赁155.0483.361.86
合计224.0888.212.54
注：养殖密度（m2/头）=养殖面积/期末存栏数；养殖密度变化主要系部分猪场在期末时点刚好处于空栏状态。
2022年度，公司整体养殖密度为2.04平方米/头，较2021年度下降了19.69%，主要是由于自建养殖场的逐步投产，以及租赁养殖场产能利用率提高所致，具体分析如下：
公司养殖场包含自建养殖场和租赁养殖场，其中自建养殖场的养殖密度2021年度、2022年度分别为14.24平方米/头、5.39平方米/头，远大于租赁养殖场的养殖密度，主要是由于以下3个原因：
1、公司自建养殖场主要分为2019年以前的老养殖场和2019年开始新建的新养殖场，2019年以前的老养殖场受到面积小、设备设施老旧的影响，养殖密度较大；
2、2019年及2020年，公司新建养殖场的养殖面积合计为62.99万平方米，但大部分养殖场在2021、2022年尚处于建设阶段，尚未进猪养殖，或处于刚完成建设的养殖初期，生猪存栏数较少，养殖密度较大；
3、2022年，随着自建猪场的的逐步投产，生猪期末存栏数上升，从而导致自建养殖场的养殖密度较2021年大幅下降。
2022年度公司租赁养殖场的养殖密度为1.73，较2021年度租赁养殖场的养殖密度下降了6.99%，主要系因为租赁养殖场产能利用率提高，日均存栏母猪及产仔数提升所致。
二、公司资产结构和业务规模的匹配性
公司生猪养殖以租赁标准化、新工艺母猪场和育肥场为主，是公司实现高质量快速发展的主要模式。项目合作方负责猪场建设前期手续的报批及办理、场区整体建设和维修、周边关系的协调维护等，待猪场项目按公司要求建成交付后，与公司开展租赁合作。
上市公司采用租赁模式一是能够有效助力公司生猪产能的快速释放；二是能够在快速发展过程中降低项目建设的不确定性，降低公司短期的现金流压力；三是能够协调合作方在当地的资源渠道以及周边关系维护，有利于猪场的高效建设和长期稳定运营。
年度2022年度2021年度同比增长
使用权资产（万元）431,314.69279,526.9254.30%
总资产（万元）1,008,513.77728,715.3738.40%
使用权资产占比42.77%38.36%-
营业收入（万元）493,223.94244,438.04101.78%
销量（万头）182.6882.17122.32%
注：2021年数据为2022年度审计报告数据
2022年度，公司使用权资产较2021年度同比增长54.30%，主要系公司新增租赁生猪养殖场所致。公司通过租赁模式快速扩大生猪产能，提高生猪销量，2022年度生猪销量较2021年度增长122.32%，2022年度营业收入较2021年度增长101.78%，具有匹配性。