进入2024年，房地产政策继续宽松的主基调不变。在政策不断呵护下，近期房地产板块有所异动。有机构认为，近期国常会等会议体现出中央对稳定房地产市场的高度重视，后续支持政策有望进一步加码，助力行业企稳发展。消息面上，2024年3月25日，中国人民银行行长潘功胜出席中国发展高层论坛。潘功胜指出，中国金融体系运行稳健，金融机构总体健康，风险抵御能力较强。房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础，房地产市场波动对金融体系影响有限。
点评：2024年开年以来，在地方被充分给予调控自主权的背景下，一线城市与杭州等核心二线城市陆续放松限购政策，奠定了2024年政策宽松的基调，仅3月以来，便有多地出台了房地产宽松政策。
深刻认识资本市场工作的政治性、人民性，自觉把政治标准和政治要求贯彻到监管工作全过程，站稳人民立场，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。二是铲除资本市场腐败问题产生的土壤和条件，强化惩治腐败高压态势，坚持用改革的方法压缩权力设租寻租空间，减少自由裁量权，健全防止腐败滋生蔓延的制度机制，持续加强监管透明度建设，严厉惩治资本市场行贿行为。
聚焦新能源汽车等重点产业领域，结合中部地区禀赋特点，优先试点打造战略性新兴产业集群；对三家汽车央企新能源汽车业务单独考核；鼓励支持中央企业开展高质量投资并购、专业化整合……国务院国资委近期对央企新能源汽车业务扶持力度正不断加大。
随着上市公司年报的密集披露，百亿私募的持仓情况也浮出水面。据不完全统计，截至3月26日，共有14家百亿私募旗下产品出现在26家上市公司2023年四季报披露的前十大流通股东名单中，合计持股市值高达227.60亿元。从持股数量变化来看，百亿私募增持上市公司有3家，新进上市公司有7家，持股不变上市公司有9家，另外减持上市公司有7家。
点评：从当前数据来看，百亿私募持股市值超过10亿元的个股共有5只，分别是紫金矿业、万华化学、宝丰能源、中国海油和中国移动。从行业分布来看，电子、机械设备、基础化工是百亿私募较为青睐的行业。
今年以来，各地对制造业发展支持力度不断加大，产业升级发展态势明显，制造业投资增速加快，接下来将积极采取措施，以新一轮大规模设备更新为着力点，实施制造业技术改造升级工程，推动实施一批重大工程和重点项目，加快5G、千兆光网、算力等新型信息基础设施建设，促进制造业投资持续稳定增长。同时，聚焦生物制造、人工智能、数字技术、商业航天、内河船舶、低空经济等领域挖掘早期硬科技项目，引导金融资本、社会资本、产业资本接续投入。
点评：海关总署也将通过“一增一降、一优一强”的政策“组合拳”更好服务外贸“质升量稳”。尽管当前外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，但我国外贸持续向好有基础、有条件，对实现全年外贸“质升量稳”有信心。
【行业热点】
【市场动态】
A股：昨日三大股指小幅反弹，沪指日线收阳，终结三连阴走势。截至收盘，沪指涨0.17%，报3031.48点，深成指涨0.28%，报9449.43点，创业板指涨0.44%，报1841.54点。沪深两市合计成交额9560.29亿元，北向资金实际净买入47.25亿元。行业板块方面，电池、房地产服务、玻璃玻纤、房地产开发、汽车零部件、酿酒行业等涨幅靠前，游戏、软件开发、互联网服务、通信服务、文化传媒等跌幅靠前。刀片电池、小米汽车、固态电池、氟化工、水产养殖、核污染防治等题材相对活跃。
港股：港股市场方面，在经济数据持续性等待验证以及港元贬值压力尚未缓解的背景下，建议仍以高股息策略为主。短期内股息率较高的公用事业、能源、金融、电信等板块，即使未来市场波动率有所上升，也能在该环境中提供可观的相对收益；中长期而言，以半导体、互联网为代表的科技行业仍将是产业转型的主抓手，有望从政府支持以及国产替代中受益。
美股：纽约股市三大股指26日下跌。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌31.31点，收于39282.33点，跌幅为0.08%；标准普尔500种股票指数下跌14.61点，收于5203.58点，跌幅为0.28%；纳斯达克综合指数下跌68.77点，收于16315.70点，跌幅为0.42%。板块方面，标普500指数十一大板块八跌三涨。公用事业板块和能源板块分别以1.14%和0.76%的跌幅领跌，医疗板块和金融板块分别以0.34%和0.20%的涨幅领涨。
欧股：全球科技巨头的日子，似乎越来越难过了。最新消息显示，欧盟已宣布对苹果、谷歌、Meta等三家美国科技巨头展开调查，剑指这些公司的垄断行为。一旦被认定违规，这些企业将面临百亿美元的罚款。随后，苹果、谷歌、Meta纷纷做出回应。与此同时，有投行的数据显示，全球对冲基金今年以来一直在减持美股，并增加欧洲的多头头寸，以押注欧洲股票的上涨。
【机构策略】
数据显示，今年2月，北向资金净买入额达607.44亿元，创近一年单月净买入额新高。2月1日至3月25日，北向资金净买入额已有近830亿元。
“今年A股市场的上行动能未改。”瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示，一方面，名义GDP增速反弹将带动A股企业营收增速回升，推动沪深300指数的每股盈利增速从2023年的3%提升至2024年的8%；另一方面，政策持续加码，跨资产视角下股市存在的潜在错误定价有望逐步修正。此外，长线资金进入A股市场以及北向资金的回归也有望抬升估值中枢。
与此同时，外资也在持续加码人民币债券市场。来自国家外汇管理局的数据显示，今年2月，外资净增持境内债券达111亿美元（约合800亿元人民币），继续处于较高水平。这也是自去年9月以来，境外机构连续第6个月增持人民币债券。
贝莱德中国区负责人范华表示，中国的金融市场正处于一个关键的转型时期，持续开放的态势为外资资管公司提供了前所未有的机遇。贝莱德一直积极响应中国市场的开放政策，不断深化贝莱德业务布局。作为贝莱德在中国的重要业务板块，贝莱德基金和贝莱德建信理财在多元化资产配置、风险控制和创新金融产品方面不断取得突破，致力于为投资者提供更多元、更专业的投资选择。
【话题公司】
在中科创达近期披露的2023年年报中，其去年四个季度净利润之和与年度净利润不相符。公司披露的2023年第四季度亏损1.23亿元，很可能是实际亏损1.40亿元。也就是说，中科创达在第四季度少计了约1700万元的亏损。
【新股提示】
【公告提示】
【品大事】
圣达生物：目前主营业务未涉及预制菜领域
华联股份：拟3821.33万元收购联信达100%股权
华联股份（000882）公告，公司拟以3821.33万元收购北京华联生活超市有限公司持有的呼和浩特市联信达商业有限公司100%的股权。华联股份同日公告，公司全资子公司银川华联购物中心有限公司拟以1.14亿元购买银川海融兴达持有的位于银川金凤区康平路悦海新天地购物广场13号（原B1）综合商业楼-101地下室的房产。
永悦科技：公司无人机合同履约存在重大不确定性风险且没有在手订单
罗平锌电：控股子公司鸿源实业取得采矿许可证
罗平锌电（002114）3月26日晚间公告，公司为进一步提高公司资产质量，增加公司铅锌资源储量和探矿区域，以现金方式收购自然人江攀和速金碧所持有的云南鸿源实业有限公司（简称“鸿源实业”）51%股权。近日，控股子公司鸿源实业取得了曲靖市自然资源和规划局颁发的《采矿许可证》。
容百科技：与SKOn签署合作备忘录围绕三元和磷酸锰铁锂正极领域开展合作
容百科技（688005）3月26日晚间公告，公司与SKOnCo．，Ltd．（简称“SKOn”）于近日签署《合作备忘录》。双方将充分发挥各自优势，围绕三元和磷酸锰铁锂正极领域，开展全面深度的合作，包括但不限于技术合作、产品开发和产品销售等。
亨通光电：目前没有发现公司被列入美国337调查名单的情况
有投资者在互动平台向亨通光电（600487）提问，美国337调查是否涉及公司产品？亨通光电回复称，目前没有发现公司被列入调查名单的情况。
弘信电子：2024年算力业务将有更大规模落地
弘信电子3月26日在互动平台表示，公司生产经营正常进行，除公司已披露的订单外，公司正持续形成新的算力业务订单，按目前进展情况预计，2024年算力业务将有更大规模的落地。
南亚新材：拟以约12亿元投资建设高端电子电路基材基地项目
南亚新材（688519）3月26日晚间公告，公司基于整体战略布局及经营发展的需要，为加快产能规划及产业布局，拟投资建设高端电子电路基材基地建设项目，项目由全资子公司江苏南亚实施，拟在江苏省海门经济技术开发区购置土地建设新的生产基地。该生产基地建成后，将进一步提高公司的产能，以支撑公司高频、高速及IC封装材料等高端电子基材未来的产业化需求，从而推动公司业务规模的持续增长，提升公司整体竞争力和盈利能力，项目计划总投资额约为12亿元。
长电科技：实际控制人将变更为中国华润股票复牌
长电科技（600584）3月26日晚公告，大基金将其持有的1.74亿股公司股份（占公司总股本的9.74%）以29.00元/股的价格转让给磐石香港或其关联方；芯电半导体将其持有的2.29亿股公司股份（占公司总股本的12.79%）以29.00元/股的价格转让给磐石香港或其关联方。本次股份转让后，磐石香港或其关联方将持有公司股份4.03亿股，占公司总股本的22.54%。磐石香港的控股股东为华润集团，磐石香港的实际控制人为中国华润有限公司（简称“中国华润”）。各方按照《股份转让协议》完成长电科技股份交割及长电科技董事会改组后，长电科技控股股东将变更为磐石香港或其关联方，实际控制人将变更为中国华润。公司股票3月27日复牌。
【观业绩】
中国电信：2023年实现净利润304.46亿元同比增长10.3%
中国电信（601728）披露年报，2023年实现营业收入5078.43亿元，同比增长6.9%；净利润304.46亿元，同比增长10.3%；基本每股收益0.33元。公司拟向全体股东每股派发现金红利0.09元（含税）。
双汇发展：2023年净利同比降10.11%拟10派7元
双汇发展（000895）披露年报，2023年实现营业收入598.93亿元，同比下降4.29%；净利润50.53亿元，同比下降10.11%；基本每股收益1.46元。公司拟每10股派发现金红利7元（含税）。
中兴通讯：2023年净利润同比增长15.41%拟10派6.83元
中兴通讯（00763）在港交所披露年报，2023年实现营业收入1242.51亿元，同比增长1.05%；净利润93.26亿元，同比增长15.41%；基本每股收益1.96元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利6.83元（含税）。
复星医药：2023年净利同比降36.04%拟10派2.7元
复星医药（600196）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入414亿元，同比下降5.81%；净利润23.86亿元，同比下降36.04%；基本每股收益0.89元。公司拟每10股派发现金红利2.7元（含税）。
盛德鑫泰：下游订单激增一季度净利同比预增136%—161%
盛德鑫泰（300881）3月26日晚间发布业绩预告，预计2024年一季度净利润4750万元—5250万元，同比增长136.13%—160.99%。报告期内，公司主业聚焦火电超超临界锅炉制造行业，受益于下游订单激增，公司同期在手订单相应增加。
淮河能源：2023年净利同比增195.45%拟10派1.2元
淮河能源（600575）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入273.33亿元，同比增长7.69%；净利润8.4亿元，同比增长195.45%；基本每股收益0.22元。公司拟每10股派发现金红利1.2元（含税）。
顺丰控股：2023年净利同比增33.38%拟10派6元
顺丰控股（002352）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入2584.09亿元，同比下降3.39%；净利润82.34亿元，同比增长33.38%；基本每股收益1.7元。公司拟每10股派发现金红利6元（含税）。
盐津铺子：2023年净利同比增67.76%拟10转4派15元
盐津铺子（002847）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入41.15亿元，同比增长42.22%；净利润5.06亿元，同比增长67.76%；基本每股收益2.64元。公司拟每10股转增4股并派发现金红利15元（含税）。
佛燃能源：2023年净利同比增28.87%拟10转3派6元
佛燃能源（002911）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入255.38亿元，同比增长34.96%；净利润8.44亿元，同比增长28.87%；基本每股收益0.83元。公司拟每10股转增3股并派发现金红利6元（含税）。
西藏药业：2023年净利润同比增长116.56%拟10派7.37元并转增3股
西藏药业（600211）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入31.34亿元，同比增长22.69%；净利润8.01亿元，同比增长116.56%；基本每股收益3.23元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利7.37元（含税）并转增3股。
国联证券：2023年净利润同比下降12.51%拟10派1.42元
国联证券（601456）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入29.55亿元，同比增长12.68%；净利润6.71亿元，同比下降12.51%；基本每股收益0.24元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.42元（含税）。
力合微：2023年净利润同比增长42.26%拟10派3.5元并转增2股
力合微（688589）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入5.79亿元，同比增长14.96%；净利润1.07亿元，同比增长42.26%；基本每股收益1.07元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.5元（含税）并转增2股。报告期内，公司芯片在智能电网市场的应用不断深化，公司加大推广和应用，市场业绩持续增长，同时公司芯片在其他物联网市场的应用也较快增长。
三旺通信：2023年净利润同比增长13.77%拟10派5.2元并转增4.8股
三旺通信（688618）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入4.39亿元，同比增长30.9%；净利润1.09亿元，同比增长13.77%；基本每股收益1.46元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.2元（含税）并转增4.8股。
芯瑞达：2023年净利同比增57.08%拟10转2派3.5元
芯瑞达（002983）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入11.76亿元，同比增长23.25%；净利润1.66亿元，同比增长57.08%；基本每股收益0.9元。公司拟每10股转增2股并派发现金红利3.5元（含税）。
比亚迪：2023年净利同比增80.72%拟10派30.96元
比亚迪（002594）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入6023.15亿元，同比增长42.04%；净利润300.41亿元，同比增长80.72%；基本每股收益10.32元。公司拟每10股派发现金红利30.96元（含税）。
中信证券：2023年净利润同比下降7.49%拟10派4.75元
中信证券（600030）3月26日晚间披露年报，2023年实现营业收入600.68亿元，同比下降7.74%；净利润197.21亿元，同比下降7.49%；基本每股收益1.3元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.75元（含税）。
【增减持】
元祖股份：股东拟减持公司不超3%股份
元祖股份（603886）公告，珠海兰馨成长咨询管理合伙企业（有限合伙）（简称“兰馨成长”）及其一致行动人兰馨投资咨询（天津）有限公司（简称“兰馨投资”）合计持有公司6.01%股份。兰馨成长和兰馨投资因自身资金需求，计划通过集中竞价及大宗交易方式减持公司股份不超过720万股，即不超过公司总股本的3%。
本川智能：股东黄庆娥拟减持不超2.75%公司股份
本川智能（300964）3月26日晚间公告，直接持有公司2.75%股份的特定股东黄庆娥拟通过集中竞价、大宗交易的方式减持合计不超过210万股（占公司当前剔除已回购股份后总股本数量的2.75%）。
【做回购】
德龙汇能：拟1500万元—2500万元回购股份
德龙汇能（000593）公告，公司拟以1500万元—2500万元回购股份，用于股权激励或员工持股计划。回购价格不高于7.90元/股。
阳光诺和：关联公司拟2800万元—3200万元购买公司股份
阳光诺和（688621）3月26日晚间公告，公司高级管理人员李元波实际控制的关联企业四川晟普医药技术中心（有限合伙）拟自2024年4月1日起6个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式（包括但不限于集中竞价、连续竞价和大宗交易等）购买公司A股股份，合计购买金额不低于2800万元且不超过3200万元。
【签大单】
中国电建：子公司签署约70.7亿元项目合同
中国电建（601669）公告，公司下属子公司中国电建集团国际工程有限公司与英国GCM资源有限公司签署了孟加拉国普尔巴里煤矿基建和剥离工程项目合同，合同金额约为70.7亿元。拟建设工程内容包含矿山基建和采剥工程的设计、采剥设备的采购安装以及矿区疏干及疏干水外排工程、地面生产系统、污水处理工程等基础设施建设，合同工期4年。
天永智能：收到赛力斯汽车有限公司中标通知书
天永智能（603895）3月26日晚间公告，公司于3月26日收到赛力斯汽车有限公司（简称“招标方”）的中标通知书，确定公司为“焊装（R）车间一期二线（地板线、上车身线）项目”的中标单位，中标价1.2亿元（含税）。
金诚信：与驰宏锌锗签署2.09亿元日常经营合同
金诚信（603979）3月26日晚间公告，公司近日与驰宏锌锗就驰宏锌锗会泽矿业分公司跃进坑标段2024—2025年度采矿业务工程施工及有关事项协商一致并签署了《矿山生产剥离（开拓）、采矿外委工程合同》，合同为综合单价合同，签约合同价为2.09亿元，最终以实际验收工程量结算金额为准。